Dầu thô là một trong những loại hàng hóa quan trọng nhất trên thế giới, đóng vai trò cốt lõi trong nền kinh tế toàn cầu. Giá dầu ảnh hưởng trực tiếp đến nhiều lĩnh vực, từ vận tải, sản xuất công nghiệp cho đến tài chính. Do đó, việc phân tích dầu là điều cần thiết đối với các nhà đầu tư, doanh nghiệp và cả các quốc gia. Trong bài viết này, hãy cùng TintucFX phân tích dầu nhé!
Các loại dầu thô và tiêu chuẩn định giá
Dầu thô được phân thành nhiều loại khác nhau dựa trên trọng lượng API và hàm lượng lưu huỳnh. Hai loại dầu phổ biến nhất trên thị trường là WTI (West Texas Intermediate) và Brent.
- Dầu WTI: Đây là dầu thô có chất lượng cao, trọng lượng API 39,6 và hàm lượng lưu huỳnh 0,24%. Vì có độ tinh khiết cao và dễ tinh chế hơn, WTI thường được giao dịch với mức giá cao hơn dầu Brent.
- Dầu Brent: Được chiết xuất từ nhiều mỏ dầu ở Biển Bắc, Brent có trọng lượng API 38,3 và hàm lượng lưu huỳnh 0,37%. Mặc dù chất lượng thấp hơn WTI, nhưng do có vị trí địa lý thuận lợi, dầu Brent vẫn chiếm ưu thế trong giao dịch toàn cầu và được sử dụng làm tiêu chuẩn định giá cho khoảng 2/3 lượng dầu trên thế giới.
Ngoài ra, các loại dầu khác như Dubai Crude, Oman Crude và OPEC Reference Basket cũng được sử dụng để định giá trong khu vực Trung Đông và châu Á.
Các yếu tố tác động đến giá dầu
Cung và cầu trên thị trường dầu thô
Yếu tố cốt lõi ảnh hưởng đến giá dầu chính là sự cân bằng giữa cung và cầu trên thị trường. Khi cung lớn hơn cầu, giá dầu có xu hướng giảm; ngược lại, khi cầu vượt quá cung, giá dầu sẽ tăng. Hiểu rõ sự vận động này là chìa khóa để phân tích dầu trong tương lai.
Trong những năm gần đây, nhu cầu dầu thô của thế giới có xu hướng gia tăng mạnh mẽ, đặc biệt từ các nền kinh tế đang phát triển như Trung Quốc và Ấn Độ. Tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ của các quốc gia này kéo theo nhu cầu năng lượng lớn, từ đó đẩy giá dầu lên cao. Tuy nhiên, khi nền kinh tế toàn cầu suy thoái hoặc xảy ra khủng hoảng tài chính, nhu cầu dầu giảm mạnh khiến giá dầu lao dốc.
Mặt khác, nguồn cung dầu thô cũng chịu ảnh hưởng từ các chính sách khai thác của các nước sản xuất lớn như Ả Rập Saudi, Mỹ, Nga và Iran. Khi OPEC+ quyết định cắt giảm sản lượng, nguồn cung giảm làm giá dầu tăng. Ngược lại, nếu các nước này đẩy mạnh khai thác, giá dầu có thể chịu áp lực giảm do nguồn cung dồi dào.
Một yếu tố khác cần lưu ý là sự phát triển của các nguồn năng lượng thay thế. Khi công nghệ năng lượng tái tạo như điện gió, điện mặt trời trở nên phổ biến hơn, nhu cầu dầu thô có thể bị suy giảm trong dài hạn. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, dầu thô vẫn giữ vị thế quan trọng do chưa có giải pháp thay thế hoàn toàn trong ngành vận tải và công nghiệp nặng.
Ảnh hưởng của địa chính trị trong phân tích dầu
Không chỉ bị chi phối bởi yếu tố kinh tế, thị trường dầu còn chịu tác động mạnh từ các diễn biến địa chính trị. Các quốc gia có trữ lượng dầu lớn như Ả Rập Saudi, Iran, Venezuela, Nga thường đóng vai trò quan trọng trong quyết định giá dầu thông qua các chính sách xuất khẩu, sản xuất.
Một ví dụ điển hình là lệnh trừng phạt của Mỹ đối với Iran và Venezuela, khiến nguồn cung dầu từ hai quốc gia này giảm mạnh, từ đó đẩy giá dầu lên cao. Ngược lại, khi các lệnh cấm vận được dỡ bỏ, nguồn cung có thể tăng trở lại, khiến giá dầu giảm.
Ngoài ra, các cuộc xung đột quân sự hoặc bất ổn chính trị tại các khu vực sản xuất dầu lớn cũng có thể gây ra biến động mạnh trên thị trường. Ví dụ, cuộc chiến tranh Nga – Ukraine năm 2022 đã khiến giá dầu Brent tăng vọt lên hơn 130 USD/thùng do lo ngại về gián đoạn nguồn cung từ Nga.
Các yếu tố địa chính trị này thường khó dự đoán nhưng có tác động lớn đến giá dầu. Vì vậy, trong phân tích dầu, nhà đầu tư cần theo dõi sát các tin tức về chính sách đối ngoại, quan hệ quốc tế và các sự kiện bất ổn tại các quốc gia xuất khẩu dầu lớn.
Tác động của OPEC+ và các chính sách sản xuất
Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) cùng với các đối tác trong nhóm OPEC+ có vai trò quan trọng trong việc điều tiết giá dầu. Khi OPEC+ quyết định cắt giảm sản lượng để hạn chế nguồn cung, giá dầu có xu hướng tăng. Ngược lại, nếu tổ chức này tăng sản lượng hoặc không đạt được thỏa thuận về cắt giảm, giá dầu có thể giảm mạnh.
Ví dụ, vào năm 2020, đại dịch COVID-19 khiến nhu cầu dầu giảm mạnh. Để ổn định thị trường, OPEC+ đã cắt giảm sản lượng lớn nhất trong lịch sử, từ đó giúp giá dầu phục hồi trở lại.
Sự tương quan giữa dầu thô và USD/CAD
Một trong những yếu tố quan trọng mà các nhà giao dịch cần xem xét khi phân tích dầu chính là mối tương quan giữa giá dầu và đồng USD. Vì dầu thô được định giá bằng USD trên thị trường quốc tế nên biến động của đồng USD có ảnh hưởng trực tiếp đến giá dầu.
- Khi đồng USD tăng giá, giá dầu có xu hướng giảm vì dầu trở nên đắt đỏ hơn đối với các quốc gia sử dụng đồng tiền khác, từ đó làm giảm nhu cầu.
- Ngược lại, khi USD suy yếu, giá dầu có thể tăng do dầu trở nên rẻ hơn đối với các nước nhập khẩu, từ đó thúc đẩy nhu cầu tiêu thụ.
Ngoài ra, một mối quan hệ đặc biệt khác trên thị trường là giữa giá dầu và cặp tiền tệ USD/CAD. Canada là một trong những nước sản xuất dầu lớn nhất thế giới, do đó khi giá dầu tăng, nền kinh tế Canada hưởng lợi và đồng CAD mạnh lên, khiến tỷ giá USD/CAD giảm. Ngược lại, khi giá dầu giảm, đồng CAD suy yếu và tỷ giá USD/CAD có xu hướng tăng.
Cơ hội đầu tư vào thị trường dầu thô
- Giao dịch hợp đồng tương lai dầu: Hợp đồng tương lai dầu (WTI và Brent) là một trong những phương tiện phổ biến nhất để giao dịch dầu trên các sàn như NYMEX (New York Mercantile Exchange) và ICE (Intercontinental Exchange). Nhà đầu tư có thể mua hoặc bán hợp đồng dựa trên dự đoán xu hướng giá dầu trong tương lai.
- Giao dịch CFD dầu thô: CFD (Contract for Difference) là một công cụ phái sinh cho phép nhà đầu tư giao dịch dầu mà không cần sở hữu thực tế. CFD có lợi thế là không yêu cầu số vốn lớn, có thể sử dụng đòn bẩy cao và dễ dàng giao dịch trên các nền tảng như MetaTrader.
- Đầu tư vào cổ phiếu ngành dầu khí: Ngoài giao dịch trực tiếp dầu thô, nhà đầu tư cũng có thể đầu tư vào các công ty dầu khí lớn như ExxonMobil, Chevron, BP, Shell hoặc các công ty dịch vụ dầu khí như Halliburton, Schlumberger. Khi giá dầu tăng, các công ty này có thể thu về lợi nhuận lớn, từ đó thúc đẩy giá cổ phiếu của họ.
- Mua ETF dầu thô: Các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) dầu thô như USO (United States Oil Fund) hoặc BNO (United States Brent Oil Fund) cung cấp một cách tiếp cận dễ dàng hơn cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với thị trường dầu mà không cần giao dịch hợp đồng tương lai trực tiếp.
Kết luận
Phân tích dầu là một bước quan trọng để hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến giá dầu và đưa ra quyết định đầu tư chính xác. Với sự biến động mạnh mẽ của thị trường dầu thô, việc cập nhật tin tức, theo dõi dữ liệu kinh tế và sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật sẽ giúp nhà đầu tư nắm bắt cơ hội và tối ưu hóa lợi nhuận từ thị trường đầy tiềm năng này.
