Việc thị trường Forex đóng cửa cuối tuần có thể tạo ra các khoảng trống giá (Price Gap) khi mở cửa trở lại, do tin tức và sự kiện diễn ra trong thời gian nghỉ. Hiện tượng này gây ra rủi ro khoảng trống giá (Gap Risk), tiềm ẩn nguy cơ lớn cho các lệnh giao dịch, đặc biệt là lệnh dừng lỗ (stop-loss) có thể bị khớp ở mức giá rất khác dự kiến. Vậy rủi ro khoảng trống giá là gì? Cùng Tin tức FX tìm hiểu nhé.
Khoảng trống giá là gì?
Khoảng trống giá (Gap) là sự chênh lệch đáng kể giữa giá đóng cửa của một phiên giao dịch (ví dụ: giá đóng cửa ngày thứ Sáu) và giá mở cửa của phiên giao dịch tiếp theo (ví dụ: giá mở cửa sáng thứ Hai theo giờ Việt Nam). Trên biểu đồ giá, nó xuất hiện như một “khoảng trống” nơi không có hoạt động giao dịch nào diễn ra.
- Gap Tăng (Up Gap): Giá mở cửa cao hơn đáng kể so với giá đóng cửa trước đó.
- Gap Giảm (Down Gap): Giá mở cửa thấp hơn đáng kể so với giá đóng cửa trước đó.
Rủi ro khoảng trống giá là gì?
Rủi ro khoảng trống giá (Gap Risk) là rủi ro phát sinh từ việc thị trường mở cửa ở một mức giá hoàn toàn khác so với mức giá đóng cửa trước đó. Rủi ro này đặc biệt nguy hiểm đối với các lệnh chờ và lệnh dừng lỗ (stop-loss) của nhà giao dịch.
Cụ thể, nếu thị trường tạo Gap nhảy qua mức dừng lỗ bạn đã đặt, lệnh dừng lỗ của bạn sẽ không được khớp tại mức giá bạn mong muốn. Thay vào đó, nó sẽ được khớp tại mức giá thị trường có sẵn đầu tiên sau khoảng trống đó, và mức giá này có thể tệ hơn rất nhiều so với mức dừng lỗ ban đầu, dẫn đến thua lỗ lớn hơn dự kiến.
Xem thêm: Rủi ro thanh khoản là gì? Cách quản lý rủi ro thanh khoản hiệu quả trong Forex
Nguyên nhân gây ra khoảng trống giá trong Forex
Nguyên nhân chính gây ra các khoảng trống giá, đặc biệt là vào cuối tuần, bao gồm:
- Tin tức và sự kiện quan trọng cuối tuần: Các thông tin kinh tế vĩ mô quan trọng, quyết định chính sách bất ngờ, sự kiện chính trị lớn (bầu cử, căng thẳng địa chính trị), hoặc thậm chí thiên tai xảy ra trong thời gian thị trường đóng cửa có thể làm thay đổi đáng kể tâm lý thị trường và giá trị của các đồng tiền.
- Thay đổi tâm lý thị trường: Sự tích lũy thông tin hoặc thay đổi trong nhận định của các nhà đầu tư lớn trong cuối tuần có thể dẫn đến áp lực mua hoặc bán mạnh mẽ ngay khi thị trường mở cửa.
- Tin tức cực mạnh trong phiên: Đôi khi, một tin tức cực kỳ bất ngờ và có tác động mạnh được công bố trong giờ giao dịch cũng có thể gây ra một biến động giá cực nhanh, tạo ra một khoảng trống nhỏ trên các khung thời gian thấp. Tuy nhiên, Gap cuối tuần là phổ biến và đáng lo ngại hơn.
Rủi ro khoảng trống giá ảnh hưởng đến nhà giao dịch như thế nào?
Rủi ro khoảng trống giá (Gap Risk) có thể ảnh hưởng tiêu cực đến nhà giao dịch Forex theo nhiều cách trực tiếp và đáng kể:
- Lệnh dừng lỗ bị khớp ở giá rất tệ (Stop-Loss Slippage): Đây là rủi ro lớn nhất. Như đã giải thích, Gap có thể “nhảy” qua mức dừng lỗ của bạn, khiến bạn thua lỗ nhiều hơn mức bạn đã dự tính và chấp nhận ban đầu.
- Lệnh chờ (Pending Orders) bị ảnh hưởng:
- Lệnh Buy/Sell Stop: Có thể được kích hoạt ở mức giá rất khác so với mức bạn đặt nếu Gap nhảy qua điểm đặt lệnh.
- Lệnh Buy/Sell Limit: Có thể bị bỏ lỡ hoàn toàn nếu Gap nhảy qua mức giá giới hạn của bạn.
- Gia tăng sự bất ổn khi mở cửa: Gaps thường đi kèm với biến động mạnh và khó lường vào đầu phiên giao dịch, làm tăng sự không chắc chắn.
Tóm lại, rủi ro khoảng trống giá có thể phá vỡ kế hoạch quản lý rủi ro của bạn, gây thua lỗ lớn hơn dự kiến, bỏ lỡ cơ hội giao dịch và tạo ra môi trường giao dịch bất ổn định, đặc biệt là vào đầu tuần giao dịch.
Xem thêm: Rủi ro đòn bẩy là gì? Cách quản lý rủi ro đòn bẩy hiệu quả trong Forex
Cách quản lý rủi ro khoảng trống giá hiệu quả trong Forex
Mặc dù không thể loại bỏ hoàn toàn Gap Risk, bạn có thể áp dụng các chiến lược sau để quản lý và giảm thiểu tác động của nó:
- Tránh giữ lệnh qua cuối tuần: Đây là cách chắc chắn nhất để loại bỏ rủi ro Gap cuối tuần. Nếu bạn là nhà giao dịch trong ngày (intraday trader) hoặc không muốn đối mặt với rủi ro này, hãy đóng tất cả các vị thế trước khi thị trường đóng cửa vào cuối tuần.
- Giảm khối lượng vị thế trước cuối tuần: Nếu bạn quyết định giữ lệnh qua cuối tuần (ví dụ: swing trading), hãy cân nhắc giảm quy mô vị thế. Khối lượng nhỏ hơn đồng nghĩa với mức độ thiệt hại tiềm ẩn thấp hơn nếu Gap xảy ra ngược chiều vị thế của bạn.
- Sử dụng lệnh dừng lỗ đảm bảo (Guaranteed Stop-Loss Order – GSLO) – Nếu Có:
- Một số sàn giao dịch cung cấp GSLO, đảm bảo khớp lệnh dừng lỗ của bạn đúng tại mức giá bạn đã đặt, bất kể có Gap hay không.
- Tuy nhiên, GSLO thường đi kèm với chi phí cao hơn (phí riêng hoặc spread rộng hơn) và không phải sàn nào cũng cung cấp. Hãy kiểm tra kỹ điều kiện của sàn giao dịch bạn đang sử dụng.
- Nới rộng điểm dừng lỗ (Cân nhắc kỹ): Một số nhà giao dịch chọn đặt dừng lỗ xa hơn một chút để tránh bị “quét” bởi những Gap nhỏ không đáng kể. Tuy nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với việc bạn chấp nhận mức rủi ro thua lỗ lớn hơn cho mỗi giao dịch nếu giá thực sự đi ngược lại mạnh mẽ. Cần cân nhắc kỹ lưỡng.
- Nhận biết bối cảnh thị trường và tin tức: Nếu có các sự kiện lớn hoặc tin tức quan trọng được dự đoán sẽ diễn ra vào cuối tuần, hãy đặc biệt thận trọng khi giữ lệnh. Rủi ro xảy ra Gap lớn sẽ cao hơn.
- Tính toán rủi ro Gap vào chiến lược: Chấp nhận Gap Risk là một phần của giao dịch dài hạn hoặc giữ lệnh qua đêm/cuối tuần. Hãy tính toán khả năng này khi xác định quy mô vị thế và mức độ rủi ro tổng thể bạn sẵn sàng chấp nhận.
Xem thêm: Kiến thức Forex
Kết luận
Rủi ro khoảng trống giá (Gap Risk) là một yếu tố cố hữu trong thị trường Forex, đặc biệt là vào thời điểm mở cửa đầu tuần. Việc giá “nhảy” qua mức dừng lỗ mong muốn có thể gây ra thua lỗ lớn hơn dự kiến. Bằng cách hiểu rõ nguyên nhân gây ra Gap và áp dụng các chiến lược quản lý rủi ro như tránh giữ lệnh qua cuối tuần, giảm khối lượng vị thế, hoặc sử dụng GSLO (nếu có), bạn có thể bảo vệ tài khoản của mình tốt hơn trước loại rủi ro đặc thù này.
