Trong hành trình chinh phục thị trường Forex, các nhà giao dịch sẽ thường xuyên bắt gặp thuật ngữ “Unrealized P/L”. Đây là một chỉ số quan trọng, phản ánh lợi nhuận hoặc thua lỗ tiềm năng của các vị thế đang mở. Vậy Unrealized P/L là gì, nó được tính toán ra sao và có ý nghĩa như thế nào đối với chiến lược giao dịch của bạn? Hãy cùng Tin tức FX khám phá chi tiết trong bài viết này.
Unrealized P/L là gì?
Unrealized P/L (Unrealized Profit/Loss), hay còn gọi là Lãi/Lỗ chưa thực hiện hoặc Lãi/Lỗ thả nổi, là khoản lợi nhuận hoặc thua lỗ tiềm năng của các vị thế giao dịch đang còn mở trên thị trường. “Chưa thực hiện” ở đây có nghĩa là khoản lãi hoặc lỗ này vẫn chỉ là “trên giấy” và chưa được cộng hoặc trừ một cách chính thức vào số dư tài khoản của bạn cho đến khi vị thế đó được đóng lại.
Khi bạn mở một lệnh mua hoặc bán một cặp tiền tệ, giá trị của vị thế đó sẽ liên tục thay đổi theo biến động của tỷ giá hối đoái trên thị trường. Unrealized P/L chính là thước đo cho thấy bạn đang lãi hay lỗ bao nhiêu nếu bạn quyết định đóng vị thế ngay tại thời điểm hiện tại.
Xem thêm: Realized P/L là gì? Cách tính Realized P/L trong Forex
Cách tính Unrealized P/L trong giao dịch Forex
Công thức tính Unrealized P/L khá đơn giản và thường được các nền tảng giao dịch tự động cập nhật theo thời gian thực. Tuy nhiên, hiểu rõ cách tính sẽ giúp bạn chủ động hơn trong việc theo dõi và quản lý vị thế.
Công thức chung:
- Đối với lệnh Mua (Buy): Unrealized P/L = (Giá thị trường hiện tại – Giá mở vị thế) * Khối lượng giao dịch * Giá trị mỗi Pip
- Đối với lệnh Bán (Sell): Unrealized P/L = (Giá mở vị thế – Giá thị trường hiện tại) * Khối lượng giao dịch * Giá trị mỗi Pip
Trong đó:
- Giá thị trường hiện tại (Current Market Price): Tỷ giá của cặp tiền tệ tại thời điểm xem xét.
- Giá mở vị thế (Open Price): Tỷ giá tại thời điểm bạn thực hiện lệnh mua hoặc bán.
- Khối lượng giao dịch (Volume/Lot Size): Quy mô của vị thế bạn đang giữ, thường được tính bằng lot.
- Giá trị mỗi Pip (Pip Value): Số tiền bạn kiếm được hoặc mất đi khi tỷ giá thay đổi một pip. Giá trị này phụ thuộc vào cặp tiền tệ, khối lượng giao dịch và đồng tiền của tài khoản.
Ví dụ minh họa
Giả sử bạn mở một vị thế Mua (Buy) 0.5 lot EUR/USD tại tỷ giá 1.0750. Sau một khoảng thời gian, tỷ giá EUR/USD trên thị trường tăng lên 1.0780. Giá trị mỗi pip cho 0.5 lot EUR/USD (giả sử) là 5 USD.
Unrealized P/L của bạn lúc này sẽ là: (1.0780 – 1.0750) * 0.5 lot * (Giá trị pip tương ứng)
Chênh lệch giá là 30 pips (1.0780 – 1.0750 = 0.0030).
Unrealized P/L = 30 pips * 5 USD/pip = 150 USD (Lãi chưa thực hiện)
(vì 5 USD/pip này đã được tính cho 0.5 lot)
Nếu tỷ giá EUR/USD giảm xuống còn 1.0720, Unrealized P/L sẽ là: (1.0720 – 1.0750) * 0.5 lot * (Giá trị pip tương ứng)
Chênh lệch giá là -30 pips.
Unrealized P/L = -30 pips * 5 USD/pip = -150 USD (Lỗ chưa thực hiện)
Tầm quan trọng của Unrealized P/L đối với nhà giao dịch Forex
Mặc dù chỉ là lợi nhuận hoặc thua lỗ “trên giấy”, Unrealized P/L đóng vai trò vô cùng quan trọng trong quá trình giao dịch:
- Cung cấp thông tin tức thời về hiệu suất vị thế: Giúp nhà giao dịch nhanh chóng đánh giá được tình trạng hiện tại của các lệnh đang mở, liệu chúng có đang đi đúng hướng kỳ vọng hay không.
- Hỗ trợ ra quyết định giao dịch: Dựa vào Unrealized P/L, trader có thể cân nhắc việc tiếp tục giữ lệnh, chốt lời một phần, cắt lỗ, hoặc thậm chí nhồi thêm lệnh (nếu chiến lược cho phép).
- Ảnh hưởng đến Vốn chủ sở hữu (Equity): Unrealized P/L trực tiếp tác động đến vốn chủ sở hữu của tài khoản. Vốn chủ sở hữu được tính bằng:
Số dư tài khoản (Balance) + Unrealized P/L. Khi Unrealized P/L dương, vốn chủ sở hữu tăng và ngược lại. - Liên quan mật thiết đến Ký quỹ (Margin): Vốn chủ sở hữu là yếu tố quan trọng để tính toán mức ký quỹ khả dụng (Free Margin) và mức cảnh báo ký quỹ (Margin Call Level). Nếu Unrealized P/L âm quá lớn, vốn chủ sở hữu giảm mạnh có thể dẫn đến Margin Call hoặc Stop Out.
- Phản ánh tâm lý thị trường và biến động giá: Sự thay đổi nhanh chóng của Unrealized P/L cho thấy mức độ biến động của thị trường và tâm lý của các nhà giao dịch khác đối với cặp tiền tệ đó.
Xem thêm: Scale In và Scale Out là gì? Bí quyết tối ưu lợi nhuận và quản lý rủi ro trong Forex
Phân biệt Unrealized P/L và Realized P/L
Để tránh nhầm lẫn, điều quan trọng là phải phân biệt được sự khác nhau giữa Lãi/Lỗ chưa thực hiện và Lãi/Lỗ đã thực hiện:
Unrealized P/L ảnh hưởng đến tài khoản Forex như thế nào?
Như đã đề cập, Unrealized P/L có tác động trực tiếp và quan trọng đến các khía cạnh sau của tài khoản giao dịch:
Vốn chủ sở hữu (Equity)
Equity = Balance + Unrealized P/L (tổng của tất cả các vị thế đang mở)
Nếu tổng Unrealized P/L của bạn là dương, Equity sẽ lớn hơn Balance. Ngược lại, nếu tổng Unrealized P/L âm, Equity sẽ nhỏ hơn Balance. Equity là chỉ số thực tế hơn về giá trị tài khoản của bạn tại một thời điểm nhất định khi có các lệnh đang chạy.
Ký quỹ (Margin)
- Used Margin (Ký quỹ đã sử dụng): Số tiền nhà môi giới giữ lại để duy trì các vị thế đang mở của bạn.
- Free Margin (Ký quỹ khả dụng): Số tiền còn lại trong tài khoản bạn có thể dùng để mở thêm vị thế mới. Free Margin = Equity – Used Margin
- Margin Level (Mức ký quỹ): Tỷ lệ phần trăm giữa Equity và Used Margin. Margin Level = (Equity / Used Margin) * 100%. Khi Unrealized P/L âm lớn, Equity giảm, dẫn đến Free Margin giảm và Margin Level cũng giảm theo. Nếu Margin Level giảm xuống dưới mức quy định của nhà môi giới, bạn có thể nhận được Margin Call (yêu cầu nạp thêm tiền hoặc đóng bớt vị thế) hoặc thậm chí là Stop Out (nhà môi giới tự động đóng các vị thế đang lỗ của bạn để tránh tài khoản bị âm).
Do đó, việc theo dõi chặt chẽ Unrealized P/L không chỉ là để biết bạn đang lãi/lỗ bao nhiêu trên giấy, mà còn để quản lý rủi ro và đảm bảo tài khoản của bạn luôn ở trạng thái an toàn.
Lưu ý khi sử dụng Unrealized P/L
- Đừng quá tập trung vào biến động ngắn hạn: Unrealized P/L có thể thay đổi rất nhanh, đặc biệt trong các thị trường biến động mạnh. Hãy giữ bình tĩnh và tuân thủ kế hoạch giao dịch đã đề ra.
- Kết hợp với chiến lược quản lý rủi ro: Xác định trước các mức cắt lỗ (Stop Loss) và chốt lời (Take Profit) để không bị cảm xúc chi phối bởi những con số Unrealized P/L đang nhảy múa.
- Hiểu rằng đó chưa phải là lợi nhuận thực sự: Chỉ khi bạn đóng vị thế, Unrealized P/L mới trở thành Realized P/L. Đừng vội vàng chi tiêu hoặc đưa ra các quyết định tài chính dựa trên lợi nhuận chưa thực hiện.
- Sử dụng nó như một công cụ đánh giá: Unrealized P/L giúp bạn nhận biết liệu thị trường có đang đi theo phân tích của bạn hay không, từ đó có những điều chỉnh cần thiết cho chiến lược.
Xem thêm: Kiến thức Forex
Kết luận
Unrealized P/L là một phần không thể thiếu trong bức tranh tổng thể của hoạt động giao dịch Forex. Nó cung cấp cái nhìn tức thời về hiệu suất của các vị thế đang mở và đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý vốn chủ sở hữu cũng như mức ký quỹ. Hiểu Unrealized P/L giúp giao dịch Forex hiệu quả, quản lý rủi ro và thành công. Luôn hướng tới việc nhất quán biến lợi nhuận tiềm năng thành lãi thực tế.”
