Thuật ngữ ROF trong tài chính được nhiều trader chuyên nghiệp sử dụng để phân tích thị trường. Tuy nhiên, đối với những người mới bước chân vào lĩnh vực này, ROF vẫn là một khái niệm khá xa lạ. Vậy đó là gì? Nó có vai trò như thế nào trong giao dịch? Hãy cùng TintucFX khám phá các dạng phổ biến của nó trên thị trường hiện nay.
ROF trong tài chính là gì?
ROF (ReEstablish Order Flow) là thuật ngữ mô tả quá trình tái thiết lập dòng chảy lệnh trên thị trường. Điều này xảy ra khi thị trường cần khôi phục động lực di chuyển của giá để duy trì xu hướng hiện tại hoặc chuẩn bị cho một sự thay đổi quan trọng về cấu trúc giá.
Trong thực tế, giá cả không thể tăng hoặc giảm mãi mãi. Khi một xu hướng kéo dài quá lâu, thanh khoản (Liquidity) dần cạn kiệt, làm giảm động lực di chuyển của giá. Khi đó, nếu thị trường muốn tiếp tục xu hướng, nó phải tái thiết lập dòng chảy lệnh bằng cách tạo ra các vùng cung cầu mới hoặc cấu trúc giá mới như Minor Structure, Major Structure, CHOCH (Change of Character) và BOS (Break of Structure).
Cách nhận biết ROF trong tài chính trên biểu đồ giá
ROF trong tài chính thường xuất hiện trong các trường hợp sau:
- Xu hướng kéo dài quá lâu, động lực yếu dần: Khi giá không thể tiếp tục di chuyển mạnh theo xu hướng trước đó.
- Không có dấu hiệu dòng tiền lớn (Smart Money) tham gia: Nếu chỉ xuất hiện cấu trúc Minor mà chưa có sự xuất hiện của Major Structure hoặc Swing Structure mạnh.
- Cần tạo thanh khoản trước khi tiếp tục xu hướng: Thị trường thường quay về vùng cung/cầu quan trọng để lấy thanh khoản trước khi tiếp tục di chuyển.
Xem thêm: Khái niệm hối phiếu là gì? Ý nghĩa trong thương mại
Các dạng ROF phổ biến trong tài chính
ROF theo phương pháp Premium/Discount
Đây là dạng ROF trong tài chính dễ nhận biết nhất, sử dụng công cụ Premium/Discount (PD) để xác định:
- Trong xu hướng tăng: Một con sóng chỉ được xem là đã hoàn thành ROF khi giá hồi về vùng Discount (giá trị chiết khấu) sau tín hiệu BOS (Break of Structure).
- Trong xu hướng giảm: Giá cần hồi về vùng Premium trước khi ROF hoàn thành.
Ví dụ trên USD/CHF (khung H4):
- Giá bắt đầu giảm từ một vùng đỉnh mạnh.
- Khi BOS xuất hiện, cấu trúc Minor được hình thành nhưng chưa quay lại vùng Premium.
- Khi giá hồi về Premium và BOS tiếp theo xuất hiện, quá trình ROF trong tài chính được xác nhận.
- Trader có thể vào lệnh Sell khi giá trở lại vùng Premium.
ROF tái thiết lập cấu trúc Minor
Dạng ROF trong tài chính này thường xảy ra khi có tin tức tác động mạnh đến thị trường, khiến giá di chuyển đột ngột mà không có sự chuẩn bị trước. Khi đó, thị trường cần phải tái thiết lập cấu trúc để tiếp tục xu hướng.
ROF cấu trúc Minor thường được chia thành ba loại chính:
- ROF thông qua IDM (Impulse Drive Move) để tạo BOS xu hướng tăng
- ROF thông qua IDM để tạo BOS xu hướng giảm
- ROF tạo ra BOS nhưng không đi qua đỉnh hoặc đáy Minor mà quét qua con sóng gần nhất
Ví dụ trên AUD/USD (khung D1)
- Giá giảm mạnh từ một đỉnh, hình thành Weak Low đầu tiên.
- Sau một nhịp pullback, giá tiếp tục giảm và tạo Weak Low B.
- Tại thời điểm này, một lực hồi mạnh xuất hiện, đánh dấu quá trình tái thiết lập ROF.
- Khi giá hồi về vùng Premium và tạo BOS, quá trình ROF hoàn tất.
Xem thêm: Đầu cơ tài chính là gì? Đặc điểm và tác động đến thị trường
ROF trong tài chính tái thiết lập cấu trúc Major
Dạng ROF này xảy ra khi xu hướng kéo dài quá lâu và động lực đã cạn kiệt. Khi đó, các đỉnh/đáy Minor không còn đủ sức mạnh để duy trì thanh khoản, buộc thị trường phải thiết lập lại dòng tiền ở cấp độ Major.
Có hai kịch bản xảy ra khi ROF cấu trúc Major xuất hiện:
- Cấu trúc Major bị phá vỡ dẫn đến đảo chiều xu hướng.
- Sau khi ROF hoàn tất, một con sóng lớn với biên độ mạnh xuất hiện để tiếp diễn xu hướng.
Ví dụ trên USDCAD (khung D1)
- Xu hướng tăng mạnh, tạo ra đỉnh Major đầu tiên.
- Thị trường đi ngang (sideway) trong một thời gian dài.
- Khi giá chạm vùng Major, lực mua mạnh xuất hiện, tạo BOS.
- Thị trường tiếp tục xu hướng tăng.
Điểm cần lưu ý khi quan sát ROF trong tài chính cấu trúc Major:
- Nếu sau ROF, thị trường tạo ra một nến Engulfing lớn, khả năng cao xu hướng sẽ tiếp tục.
- Nếu sau ROF, giá đi ngang kéo dài, thị trường có thể đang tích lũy để đảo chiều.
Kết luận
ROF trong tài chính là một khái niệm quan trọng giúp trader hiểu được sự vận động của thị trường. Việc nắm vững cách xác định ROF giúp trader có lợi thế trong việc dự đoán xu hướng và tối ưu hóa điểm vào lệnh. Bằng cách sử dụng Premium/Discount, Trading Range và IDM, trader có thể kiểm tra sức mạnh của Order Flow trước khi giao dịch. Nếu Order Flow yếu, trader nên chờ đợi ROF xuất hiện trước khi đặt lệnh để giảm rủi ro.
