Free Margin đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý vốn khi giao dịch Forex. Đây là số tiền còn lại trong tài khoản sau khi trừ đi phần ký quỹ đã sử dụng, quyết định khả năng mở lệnh mới và duy trì vị thế hiện tại. Vậy số dư ký quỹ được tính như thế nào? Làm sao để kiểm soát hiệu quả, tránh rủi ro cháy tài khoản? Hãy cùng TintucFX tìm hiểu chi tiết trong bài viết dưới đây!
Free Margin là gì?
Free Margin hay số dư ký quỹ là phần vốn khả dụng trong tài khoản giao dịch của nhà đầu tư, chưa bị sử dụng hoặc đóng băng để duy trì các lệnh đang mở. Khoản tiền này có thể dùng để mở thêm vị thế mới hoặc duy trì những giao dịch hiện có. Ngược lại, phần tiền đã bị trích ra để đảm bảo các giao dịch hiện tại được duy trì được gọi là Used Margin.
Hiểu một cách đơn giản, số dư ký quỹ chính là phần chênh lệch giữa vốn chủ sở hữu (Equity) và ký quỹ đã sử dụng (Used Margin). Khi số dư ký quỹ bằng hoặc dưới 0, nhà đầu tư không thể mở thêm giao dịch. Nếu tình trạng này kéo dài, tài khoản có nguy cơ rơi vào Margin Call hoặc Stop Out, buộc nhà đầu tư phải nạp thêm tiền hoặc chấp nhận việc các vị thế đang mở tự động đóng để hạn chế thua lỗ.
Cách xác định Free Margin
Sau khi hiểu rõ khái niệm số dư ký quỹ, chúng ta có thể xác định chỉ số này thông qua công thức:
Free Margin = Equity – Used Margin
Tức là, số dư ký quỹ được tính bằng cách lấy tổng vốn chủ sở hữu trừ đi phần tiền đã dùng để ký quỹ. Nếu tài khoản đang có lợi nhuận từ các giao dịch mở (Floating Profits), Equity sẽ tăng, kéo theo số dư ký quỹ tăng. Ngược lại, khi tài khoản thua lỗ (Floating Losses), Equity giảm, đồng thời số dư ký quỹ cũng giảm theo.
Ví dụ thực tế về Free Margin
Trường hợp 1: Không có vị thế mở
Giả sử tài khoản giao dịch của bạn có số dư 1.000 USD và chưa mở lệnh nào. Khi đó:
- Equity = Số dư tài khoản + Floating Profits/Losses
Equity = 1.000 USD + 0 USD = 1.000 USD
- Free Margin = Equity – Used Margin
Số dư ký quỹ = 1.000 USD – 0 USD = 1.000 USD
Trường hợp 2: Có vị thế đang mở
Giả sử bạn mở lệnh mua USD/JPY với 1 mini lot (10.000 đơn vị), yêu cầu ký quỹ (Required Margin) là 4%. Khi đó:
- Required Margin = 10.000 x 4% = 400 USD
Used Margin = 400 USD
- Equity = Số dư tài khoản + Floating Profits/Losses
Equity = 1.000 USD + 0 USD = 1.000 USD
- Free Margin = Equity – Used Margin
Số dư ký quỹ = 1.000 USD – 400 USD = 600 USD
Xem thêm: Order Block là gì? Tổng quan trong phân tích kỹ thuật
Free Margin thay đổi trong những trường hợp nào?
Trong giao dịch tài chính, số dư ký quỹ không phải là một chỉ số cố định mà liên tục biến động theo tình hình thị trường. Sự thay đổi này chủ yếu xảy ra trong hai trường hợp:
- Số dư ký quỹ tăng khi các lệnh đang mở có lợi nhuận thả nổi: Khi giá của tài sản giao dịch tăng và các vị thế đang mở mang lại lợi nhuận, vốn chủ sở hữu (Equity) cũng tăng theo, kéo theo số dư ký quỹ mở rộng. Điều này đồng nghĩa với việc nhà đầu tư có thêm dư địa để mở các giao dịch mới hoặc duy trì lệnh đang hoạt động một cách an toàn hơn.
- Số dư ký quỹ giảm khi các lệnh đang mở chịu lỗ thả nổi: Ngược lại, nếu thị trường đi ngược với kỳ vọng và các vị thế đang mở bị lỗ, vốn chủ sở hữu suy giảm, dẫn đến số dư ký quỹ cũng giảm. Khi số dư ký quỹ giảm xuống mức quá thấp, nhà đầu tư có nguy cơ bị Margin Call hoặc Stop Out nếu không có sự điều chỉnh kịp thời.
Các yếu tố tác động đến Free Margin
Để xác định chính xác số dư ký quỹ, nhà giao dịch có thể áp dụng công thức:
Free Margin = Equity – Used Margin
Trong đó:
- Equity (Vốn chủ sở hữu) được tính theo công thức: Equity = Balance + Floating Profits/losses
- Used Margin (Ký quỹ đã sử dụng) là số tiền đã bị giữ lại để duy trì các lệnh đang mở.
Một cách khác để xác định số dư ký quỹ mà không cần tính Equity riêng lẻ:
Free Margin = Balance + Floating Profits/losses – Used Margin
Xem thêm: APR và APY là gì? Phân biệt và cách tối ưu hiệu quả
Hướng dẫn tính Free Margin qua ví dụ thực tế
Giả sử tài khoản của bạn có số dư 10.000 USD và không có lệnh nào đang mở:
- Xác định vốn chủ sở hữu (Equity): Vì chưa có giao dịch nào, lợi nhuận/lỗ thả nổi (Floating Profits/Losses) bằng 0: Equity = Balance + Floating Profits/losses = 10,000 + 0 = 10,000 USD
- Xác định ký quỹ đã sử dụng (Used Margin): Do chưa mở lệnh nào, Used Margin = 0.
- Tính số dư ký quỹ: Áp dụng công thức: Free Margin = Equity – Used Margin = 10.000 − 0 = 10.000USD
Bây giờ, giả sử bạn mở một lệnh mua cặp EUR/USD với khối lượng 1 lot (100.000 đơn vị) và yêu cầu ký quỹ là 2%:
- Required Margin = 100.000 × 2% = 2.000 USD
- Used Margin = 2.000 USD
- Nếu tỷ giá EUR/USD tăng từ 1.0869 lên 1.0092, lợi nhuận thả nổi tăng, khiến Equity và số dư ký quỹ tăng theo.
Rủi ro khi lạm dụng Free Margin
Việc sử dụng số dư ký quỹđể mở thêm lệnh có thể giúp nhà đầu tư tận dụng cơ hội thị trường, nhưng cũng mang lại rủi ro đáng kể. Nếu Floating Profits chưa được chốt lời và thị trường đảo chiều, lợi nhuận thả nổi có thể biến thành thua lỗ, kéo số dư ký quỹ xuống thấp, dẫn đến tình trạng Margin Call hoặc Stop Out.
Để tránh rủi ro, nhà giao dịch cần quản lý vốn chặt chẽ, không nên sử dụng toàn bộ số dư ký quỹ cho các lệnh mới. Một chiến lược hợp lý là phân bổ vốn hiệu quả, tránh đặt tất cả nguồn lực vào một vị thế duy nhất.
Kết hợp Free Margin với Balance và Equity để tối ưu
Hiểu rõ mối quan hệ giữa số dư ký quỹ, Balance và Equity giúp nhà đầu tư có chiến lược quản lý rủi ro tốt hơn, tránh nguy cơ cháy tài khoản. Việc duy trì số dư ký quỹ ở mức an toàn không chỉ giúp giảm thiểu rủi ro mà còn tạo điều kiện linh hoạt để tận dụng các cơ hội giao dịch khi thị trường biến động.
Lời kết
Hiểu rõ về Free Margin giúp trader kiểm soát rủi ro và tối ưu lợi nhuận trong giao dịch Forex. Việc duy trì số dư ký quỹ ở mức an toàn không chỉ bảo vệ tài khoản khỏi nguy cơ Margin Call mà còn tạo điều kiện linh hoạt để tận dụng các cơ hội đầu tư. Đừng quên áp dụng chiến lược quản lý vốn hợp lý để giao dịch bền vững và hiệu quả hơn!
