Cặp tiền chéo trong Forex giúp nhà giao dịch mở rộng cơ hội đầu tư ngoài các cặp tiền chính có sự tham gia của USD. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ khái niệm, cách tính tỷ giá, các cặp tiền phổ biến và lý do tại sao chúng có thể là một lựa chọn hấp dẫn. Hãy cùng khám phá ngay!
Các cặp tiền chéo trong Forex là gì?
Trong giao dịch ngoại hối truyền thống, việc chuyển đổi tiền tệ giữa hai quốc gia thường phải trải qua một bước trung gian với đồng đô la Mỹ (USD). Điều này xuất phát từ thực tế rằng, sau Thế chiến thứ hai và sự sụp đổ của chế độ bản vị vàng, nền kinh tế Hoa Kỳ phát triển vượt trội, khiến USD trở thành đồng tiền chủ chốt trong các giao dịch tài chính toàn cầu.
Chẳng hạn, nếu muốn đổi Việt Nam Đồng (VND) sang Nhân dân tệ Trung Quốc (CNY), trước tiên, VND sẽ được quy đổi sang USD, sau đó mới tiếp tục chuyển đổi thành CNY. Quy trình này không chỉ phức tạp mà còn có thể làm phát sinh chi phí giao dịch cao hơn do phải thực hiện qua nhiều bước trung gian.
Tuy nhiên, sự ra đời của thị trường Forex và các cặp tiền chéo đã giúp đơn giản hóa đáng kể quá trình giao dịch ngoại tệ. Các cặp tiền chéo cho phép trao đổi trực tiếp giữa hai đồng tiền mà không cần phải quy đổi qua USD, giúp giảm thiểu rủi ro biến động tỷ giá và tối ưu hóa chi phí giao dịch.
Vì vậy, có thể hiểu rằng cặp tiền chéo trong Forex (cross currency pairs) là những cặp tiền không chứa USD. Điều này cho phép nhà đầu tư giao dịch trực tiếp giữa hai ngoại tệ mà không cần sử dụng đồng bạc xanh làm trung gian.
Cặp tiền chéo trong Forex được giao dịch phổ biến
Không phải tất cả các cặp tiền chéo trong Forex đều có mức độ thanh khoản và khối lượng giao dịch như nhau. Dựa vào mức độ phổ biến và tần suất giao dịch, các cặp tiền chéo có thể được phân thành ba nhóm chính:
Nhóm cặp tiền chéo trong Forex có khối lượng lớn
Đây là những cặp tiền chéo được giao dịch nhiều nhất, bao gồm các loại tiền tệ mạnh từ những nền kinh tế lớn. Nhờ vào tính thanh khoản cao và chênh lệch giá tương đối thấp, các cặp tiền này thường thu hút đông đảo nhà đầu tư trên thị trường Forex:
- EUR/JPY (Euro / Yên Nhật)
- EUR/GBP (Euro / Bảng Anh)
- EUR/CHF (Euro / Franc Thụy Sĩ)
- GBP/JPY (Bảng Anh / Yên Nhật)
- GBP/AUD (Bảng Anh / Đô la Úc)
- GBP/CAD (Bảng Anh / Đô la Canada)
- CHF/JPY (Franc Thụy Sĩ / Yên Nhật)
- CAD/CHF (Đô la Canada / Franc Thụy Sĩ)
Nhóm các cặp tiền chéo có khối lượng trung bình
Nhóm này bao gồm những cặp tiền chéo trong Forex ít phổ biến hơn, chủ yếu do khối lượng giao dịch thấp hơn hoặc ít nhà đầu tư quan tâm. Đặc điểm chung của các cặp tiền này là không có sự xuất hiện của EUR, JPY hoặc GBP, khiến chúng có mức thanh khoản thấp hơn so với nhóm đầu tiên. Một số cặp tiền tiêu biểu trong nhóm này gồm:
- NZD/CAD (Đô la New Zealand / Đô la Canada)
- CAD/CHF (Đô la Canada / Franc Thụy Sĩ)
- AUD/CAD (Đô la Úc / Đô la Canada)
- AUD/CHF (Đô la Úc / Franc Thụy Sĩ)
- AUD/NZD (Đô la Úc / Đô la New Zealand)
Nhóm các cặp tiền chéo trong Forex hiếm
Đây là những cặp tiền chéo trong Forex ít được biết đến và có mức giao dịch hạn chế do liên quan đến các đồng tiền của nền kinh tế mới nổi hoặc có tính thanh khoản thấp. Mặc dù chúng không phổ biến nhưng vẫn được giao dịch trên thị trường, đặc biệt là trong các chiến lược đầu tư dài hạn hoặc khi có biến động kinh tế lớn. Một số cặp tiền thuộc nhóm này gồm:
- CNY/JPY (Nhân dân tệ / Yên Nhật)
- GBP/TRY (Bảng Anh / Lira Thổ Nhĩ Kỳ)
- AUD/SEK (Đô la Úc / Krona Thụy Điển)
- EUR/SGD (Euro / Đô la Singapore)
Cách tính tỷ giá các cặp tiền chéo trong Forex
Tỷ giá hối đoái của các cặp tiền chéo phản ánh mối quan hệ giữa hai loại tiền tệ mà không có sự tham gia trực tiếp của đồng đô la Mỹ. Thay vào đó, giá của các cặp tiền chéo được xác định thông qua tỷ giá của từng đồng tiền so với USD, bởi đồng bạc xanh vẫn đóng vai trò là trung gian trong quá trình xác định tỷ giá trên thị trường ngoại hối.
Ví dụ, để tính tỷ giá của cặp EUR/CNY, trước tiên cần tham khảo tỷ giá của hai cặp tiền chính là EUR/USD và USD/CNY. Bởi đây là hai yếu tố quyết định giá trị của EUR so với CNY.
Công thức tính như sau:
EUR/USD * USD/CNY = EUR/CNY
Ví dụ:
Giả sử tỷ giá EUR/USD là 1.3195 (Bid) / 1.3197 (Ask), tỷ giá USD/CNY là 110.5 (Bid) / 110.6 (Ask).
- Để tính giá Bid của EUR/CNY: 1.3195 × 110.5 = 145.83
- Để tính giá Ask của EUR/CNY: 1.3197 × 110.6 = 145.90
Như vậy, tỷ giá Bid/Ask của cặp EUR/CNY sẽ là 145.83 / 145.90.
Lý do nên giao dịch các cặp tiền chéo trong Forex
Mặc dù thị trường ngoại hối vẫn chịu sự chi phối mạnh từ đồng USD với hơn 80% giao dịch liên quan đến đồng tiền này. Nhưng các cặp tiền chéo trong Forex ngày càng trở thành lựa chọn hấp dẫn nhờ vào những lợi thế đặc biệt. USD đóng vai trò là đồng tiền dự trữ toàn cầu, được sử dụng rộng rãi trong thương mại hàng hóa. Tuy nhiên, việc chỉ giao dịch các cặp tiền chính có thể giới hạn cơ hội đầu tư.
Lợi ích của giao dịch cặp tiền chéo trong Forex bao gồm:
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Các cặp tiền chéo giúp nhà giao dịch mở rộng chiến lược mà không bị ràng buộc bởi biến động của USD.
- Tận dụng cơ hội giao dịch tốt hơn: Nhà đầu tư có thể khai thác mối quan hệ giữa các đồng tiền mạnh như EUR, GBP, JPY mà không bị ảnh hưởng trực tiếp từ USD.
- Xu hướng giá rõ ràng hơn: Một số cặp tiền chéo có xu hướng ổn định, dễ phân tích hơn so với các cặp tiền chính.
- Giảm thiểu rủi ro từ USD: Các cặp tiền chéo giúp tách biệt khỏi biến động lớn của USD, hạn chế ảnh hưởng từ chính sách tiền tệ Hoa Kỳ.
- Tận dụng chênh lệch lãi suất: Nhà giao dịch có thể kiếm lợi nhuận từ carry trade, mua tiền tệ có lãi suất cao và bán tiền tệ có lãi suất thấp.
Lời kết
Cặp tiền chéo trong Forex không chỉ giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư mà còn mở ra nhiều cơ hội giao dịch mà không bị phụ thuộc vào biến động của USD. Nhà đầu tư có thể tận dụng xu hướng giá rõ ràng hơn, giảm thiểu rủi ro và khai thác lợi thế từ chênh lệch lãi suất. Để giao dịch hiệu quả, hãy kết hợp phân tích kỹ thuật, quản lý rủi ro hợp lý và lựa chọn cặp tiền chéo phù hợp với chiến lược đầu tư của bạn.
