Thị trường Forex vô cùng rộng lớn với hàng trăm cặp tiền tệ khác nhau. Bên cạnh các cặp tiền chính (Majors), cặp tiền chéo (Crosses) hay cặp tiền ngoại lai (Exotics) quen thuộc, còn tồn tại một loại cặp tiền đặc biệt ít được nhắc đến hơn: Cặp tiền tệ tổng hợp (Synthetic Currency Pairs). Vậy cặp tiền tệ tổng hợp là gì? Chúng được tạo ra như thế nào và có nên giao dịch chúng không? Cùng Tin tức FX tìm hiểu nhé.
Cặp tiền tệ tổng hợp là gì?
Cặp tiền tệ tổng hợp là một cặp tiền tệ không được các nhà môi giới (broker) cung cấp báo giá trực tiếp trên nền tảng giao dịch. Thay vào đó, chúng được tạo ra hoặc tổng hợp một cách gián tiếp bởi nhà giao dịch (trader) thông qua việc thực hiện đồng thời hai giao dịch trên các cặp tiền tệ khác có sẵn.
Mục đích của việc tạo ra cặp tiền tổng hợp là để mô phỏng giao dịch của một cặp tiền không tồn tại hoặc không được niêm yết phổ biến, thường là các cặp tiền chéo hoặc ngoại lai hiếm gặp.
Ví dụ đơn giản: Giả sử broker của bạn không cung cấp cặp EUR/MXN (Euro vs Peso Mexico) nhưng lại có EUR/USD và USD/MXN. Bạn có thể tạo ra một vị thế tương đương với việc mua EUR/MXN bằng cách thực hiện hai lệnh:
- Mua EUR/USD (Mua Euro, Bán USD)
- Mua USD/MXN (Mua Đô la Mỹ, Bán Peso Mexico)
(Giải thích: Lệnh (1) giúp bạn mua vào EUR và bán ra USD. Lệnh (2) giúp bạn mua vào USD (bù cho lượng USD đã bán ở lệnh 1) và bán ra MXN. Kết quả tổng hợp là bạn đang giữ vị thế Mua EUR và Bán MXN, tương đương với Mua EUR/MXN).
Xem thêm: Cặp tiền tệ ngoại lai là gì? Tìm hiểu về Exotic Pairs trong Forex
Tại sao lại cần tạo cặp tiền tệ tổng hợp?
Có một số lý do khiến trader quan tâm đến việc tạo và giao dịch các cặp tiền tổng hợp:
- Truy cập các cặp tiền không có sẵn: Lý do chính là để giao dịch những cặp tiền mà broker không niêm yết trực tiếp. Điều này mở rộng đáng kể số lượng thị trường tiềm năng cho trader.
- Tìm kiếm cơ hội giao dịch độc đáo: Một số trader tin rằng họ có thể tìm thấy các cơ hội giao dịch hoặc chênh lệch giá (arbitrage – dù ngày càng hiếm) bằng cách phân tích mối quan hệ giữa các cặp tiền cơ sở tạo nên cặp tổng hợp.
- Hiểu sâu hơn về tương quan thị trường: Việc tạo và theo dõi cặp tiền tổng hợp đòi hỏi trader phải phân tích mối liên hệ giữa ít nhất ba loại tiền tệ, giúp nâng cao hiểu biết về động lực thị trường.
- Phòng ngừa rủi ro (Hedging) phức tạp: Trong một số chiến lược quản lý danh mục đầu tư phức tạp, cặp tiền tổng hợp có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro cho các vị thế tiền tệ cụ thể.
Cách tạo cặp tiền tệ tổng hợp
Việc tạo ra một cặp tiền tổng hợp dựa trên nguyên tắc sử dụng một đồng tiền trung gian (thường là USD) có trong cả hai cặp tiền cơ sở. Có hai trường hợp chính:
Trường hợp 1: Tạo cặp A/B từ A/C và B/C (Đồng tiền trung gian C là đồng định giá ở cả hai cặp)
- Ví dụ: Tạo cặp EUR/AUD từ EUR/USD và AUD/USD.
- Logic: Để biết 1 EUR đổi được bao nhiêu AUD (tỷ giá EUR/AUD), ta lấy tỷ giá EUR/USD chia cho tỷ giá AUD/USD.
- Công thức: Tỷ giá A/B ≈ Tỷ giá A/C : Tỷ giá B/C
- Ví dụ số liệu: Nếu EUR/USD = 1.1000 và AUD/USD = 0.7000, thì EUR/AUD ≈ 1.1000 / 0.7000 ≈ 1.5714.
- Hành động: Để mô phỏng lệnh Mua EUR/AUD, bạn sẽ Mua EUR/USD và Bán AUD/USD.
Trường hợp 2: Tạo cặp A/B từ A/C và C/B (Đồng tiền trung gian C là đồng định giá ở cặp này và đồng yết giá ở cặp kia)
- Ví dụ: Tạo cặp EUR/JPY từ EUR/USD và USD/JPY.
- Logic: Để biết 1 EUR đổi được bao nhiêu JPY (tỷ giá EUR/JPY), ta lấy tỷ giá EUR/USD nhân với tỷ giá USD/JPY.
- Công thức: Tỷ giá A/B ≈ Tỷ giá A/C * Tỷ giá C/B
- Ví dụ số liệu: Nếu EUR/USD = 1.1000 và USD/JPY = 130.00, thì EUR/JPY ≈ 1.1000 * 130.00 = 143.00.
- Hành động: Để mô phỏng lệnh Mua EUR/JPY, bạn sẽ Mua EUR/USD và Mua USD/JPY.
Quan trọng: Khi giao dịch thực tế, bạn cần xem xét giá Bid (giá bán) và giá Ask (giá mua) của cả hai cặp tiền cơ sở để tính toán chính xác tỷ giá và chi phí giao dịch (spread) cho cặp tiền tổng hợp.
Cách giao dịch Synthetic Currency Pairs hiệu quả trong Forex
Dưới đây là các bước cơ bản để thực hiện một giao dịch synthetic pair:
- Xác định: Chọn cặp tổng hợp muốn giao dịch (ví dụ: EUR/MXN) và tìm 2 cặp cơ sở để tạo ra nó (ví dụ: EUR/USD và USD/MXN).
- Tính toán:
- Ước tính tỷ giá Mua (Ask) / Bán (Bid) của cặp tổng hợp từ giá của các cặp cơ sở.
- Xác định khối lượng (Lot size) phù hợp cho từng lệnh trong hai cặp cơ sở để quản lý rủi ro.
- Thực hiện vào lệnh: Đặt lệnh (Mua hoặc Bán) đồng thời trên cả hai cặp cơ sở theo hướng đã xác định (ví dụ: Mua EUR/USD + Mua USD/MXN để Mua EUR/MXN).
- Quản lý:
- Theo dõi cả hai lệnh như một vị thế tổng hợp duy nhất.
- Đặt Stop Loss / Take Profit (tính toán mức giá tương ứng cho từng lệnh cơ sở).
- Thực hiện đóng lệnh: Đóng đồng thời cả hai lệnh khi đạt mục tiêu hoặc cần cắt lỗ.
Lưu ý: Quy trình này đòi hỏi sự chính xác, tốc độ và hiểu biết về chi phí spread kép cũng như rủi ro khớp lệnh. Luôn thực hành kỹ trên tài khoản Demo.
Xem thêm: Cặp tiền tệ chéo trong Forex
Ưu nhược điểm khi giao dịch cặp tiền tệ tổng hợp
Ưu điểm
- Mở rộng cơ hội giao dịch: Tiếp cận được nhiều thị trường và mối tương quan tiền tệ hơn.
- Linh hoạt: Cho phép trader xây dựng các vị thế dựa trên phân tích và chiến lược cá nhân mà không bị giới hạn bởi danh sách cặp tiền của broker.
- Nâng cao hiểu biết thị trường: Giúp hiểu rõ hơn về cách các đồng tiền tương tác với nhau
Nhược điểm
- Spread cao hơn: Đây là nhược điểm lớn nhất. Vì bạn phải thực hiện hai giao dịch riêng lẻ, bạn phải trả spread (chênh lệch giá mua-bán) cho cả hai lệnh đó. Điều này làm tăng đáng kể chi phí giao dịch so với giao dịch một cặp tiền trực tiếp.
- Thanh khoản gián tiếp: Thanh khoản của cặp tiền tổng hợp phụ thuộc vào thanh khoản của hai cặp tiền cơ sở. Nếu một trong hai cặp cơ sở có thanh khoản kém, việc vào/thoát lệnh có thể khó khăn và bị trượt giá (slippage).
- Phức tạp trong thực thi lệnh: Cần mở và đóng hai lệnh gần như đồng thời. Sự chậm trễ hoặc trượt giá trên một trong hai lệnh có thể ảnh hưởng đến kết quả giao dịch tổng thể.
- Yêu cầu tính toán cẩn thận: Việc tính toán sai tỷ giá, khối lượng giao dịch hoặc hướng lệnh có thể dẫn đến kết quả không mong muốn hoặc thua lỗ.
- Không phải nền tảng nào cũng hỗ trợ dễ dàng: Một số nền tảng không có công cụ tích hợp để theo dõi hoặc quản lý các vị thế tổng hợp.
Ai nên giao dịch cặp tiền tệ tổng hợp?
Giao dịch cặp tiền tệ tổng hợp thường phù hợp hơn với:
- Trader có kinh nghiệm: Những người đã hiểu rõ về cơ chế thị trường, quản lý rủi ro, và cách tính toán spread, tỷ giá.
- Trader có chiến lược cụ thể: Những người cần tiếp cận các mối tương quan tiền tệ đặc biệt mà không có sẵn cặp tiền trực tiếp.
- Trader có khả năng quản lý rủi ro tốt: Do chi phí cao hơn và sự phức tạp trong thực thi.
Giao dịch cặp tiền tổng hợp không được khuyến khích cho người mới bắt đầu do sự phức tạp và chi phí giao dịch cao hơn.
Xem thêm: Kiến thức Forex
Kết luận
Cặp tiền tệ tổng hợp (Synthetic Currency Pairs) là một công cụ thú vị trong Forex, cho phép trader mở rộng phạm vi giao dịch và tiếp cận các mối quan hệ tiền tệ không được niêm yết trực tiếp. Tuy nhiên, chúng đi kèm với chi phí giao dịch (spread) cao hơn và sự phức tạp trong việc tính toán cũng như thực thi lệnh. Đây là một kỹ thuật dành cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm, hiểu biết sâu về thị trường và có khả năng quản lý rủi ro hiệu quả.
