Rủi ro sự kiện là điều mà mọi trader và nhà đầu tư không thể xem nhẹ. Một sự kiện bất ngờ như vỡ nợ trái phiếu, CEO từ chức, hay thay đổi chính sách pháp lý có thể khiến giá tài sản lao dốc chỉ trong vài phút. Làm thế nào để nhận diện sớm các dạng rủi ro này? Đâu là cách ứng phó hiệu quả nhất để bảo vệ danh mục đầu tư của bạn?
Rủi ro sự kiện là gì?
Rủi ro sự kiện (Event Risk) là nguy cơ phát sinh từ một biến cố bất ngờ, gây ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của doanh nghiệp, toàn bộ ngành nghề hoặc giá trị của một loại chứng khoán cụ thể. Điều này có thể mang đến các tác động có thể mang tính tích cực hoặc tiêu cực tùy thuộc vào bản chất sự kiện.
Các hình thức của rủi ro sự kiện
- Tái cấu trúc và trái phiếu: Các hoạt động như tái cấu trúc doanh nghiệp hoặc phát hành lại trái phiếu có thể làm thay đổi giá thị trường của chứng khoán liên quan.
- Biến động thị trường (Jump Risk): Rủi ro sự kiện còn bao gồm nguy cơ danh mục đầu tư bị ảnh hưởng mạnh do sự thay đổi đột ngột của thị trường, thường được gọi là “rủi ro nhảy vọt”.
- Vỡ nợ trái phiếu: Khả năng tổ chức phát hành trái phiếu không thể chi trả lãi định kỳ cho trái chủ do một sự kiện bất ngờ, dẫn đến việc hạ bậc xếp hạng tín nhiệm và tăng chi phí bù đắp cho nhà đầu tư để đối phó với rủi ro gia tăng.
Xem thêm: Rủi ro chính trị là gì? Nguyên nhân và cách phòng ngừa
Nhận diện các loại rủi ro sự kiện
Rủi ro do thiên tai và sự kiện khủng hoảng
Trong hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp có thể gặp phải nhiều loại rủi ro phát sinh từ những sự kiện bất ngờ như hỏa hoạn hoặc khủng bố.
- Hỏa hoạn là rủi ro có thể định lượng và thường được bảo hiểm.
- Khủng bố là dạng rủi ro nghiêm trọng, thiệt hại lớn và hiếm khi được bảo hiểm truyền thống chi trả.
Rủi ro do thay đổi pháp lý và chính sách
Doanh nghiệp có thể bị ảnh hưởng lớn nếu có sự thay đổi bất ngờ về luật pháp. Ví dụ:
- Một đạo luật mới có thể khiến doanh nghiệp buộc phải điều chỉnh hoạt động hoặc rút khỏi thị trường.
- Ngành thuốc lá sẽ chịu ảnh hưởng nghiêm trọng nếu luật cấm tiêu thụ được ban hành.
Rủi ro từ yếu tố tổ chức nội bộ và nhân sự
Các sự kiện liên quan đến yếu tố con người hoặc hoạt động nội bộ cũng là nguồn rủi ro lớn:
- Sự qua đời đột ngột của CEO
- Thu hồi sản phẩm trọng yếu
- Điều tra do nghi ngờ sai phạm
- Biến động lớn trong chi phí nguyên vật liệu đầu vào
Các chiến lược ứng phó với rủi ro sự kiện
Sử dụng công cụ tài chính thay thế
Khi bảo hiểm truyền thống không đủ đáp ứng, doanh nghiệp có thể:
- Dùng hợp đồng hoán đổi rủi ro
- Áp dụng quyền chọn tài chính
- Chứng khoán hóa nghĩa vụ nợ giúp kiểm soát và phân tán thiệt hại tài chính.
Xem thêm: Rủi ro hệ thống là gì? Phân biệt với rủi ro phi hệ thống
Ứng phó với rủi ro từ M&A và tái cấu trúc
Một rủi ro tiềm ẩn là việc bị sáp nhập, mua lại hoặc mua bằng vốn vay, gây ra:
- Thay đổi cấu trúc sở hữu
- Phát sinh nợ mới
- Tăng chi phí vốn
- Ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng trả nợ dài hạn
Xem thêm các kiến thức Forex tại đây!
Lời kết
Rủi ro sự kiện là yếu tố khó lường nhưng không phải không thể kiểm soát. Việc nhận diện sớm và có chiến lược ứng phó phù hợp không chỉ giúp nhà đầu tư giảm thiểu thiệt hại mà còn có thể tận dụng cơ hội khi thị trường biến động mạnh. Dù là trader cá nhân hay doanh nghiệp, hãy chủ động trang bị kiến thức và công cụ tài chính cần thiết để vượt qua những “cú sốc” bất ngờ từ thị trường.
