Trong giao dịch Forex, hiểu rõ các khái niệm liên quan đến ký quỹ như Margin và Free Margin là yếu tố quan trọng giúp nhà giao dịch quản lý vốn hiệu quả và tránh rủi ro không đáng có. Đặc biệt, với những người mới tham gia thị trường, hai thuật ngữ này có thể gây nhầm lẫn và dễ dẫn đến sai lầm khi giao dịch. Vậy nên, trong bài viết này, TintucFX sẽ giúp bạn phân biệt rõ sự khác biệt giữa Margin và Free Margin, cũng như cách sử dụng chúng để tối ưu chiến lược giao dịch nhé!
Margin là gì?
Margin (Ký quỹ) là số tiền ký quỹ mà một nhà giao dịch phải bỏ ra để mở một vị thế mới trên thị trường Forex. Nó không phải là chi phí giao dịch, mà là một khoản tiền đảm bảo để duy trì lệnh giao dịch. Số tiền ký quỹ này sẽ bị “khóa” trong tài khoản và không thể sử dụng cho đến khi lệnh được đóng.
Margin thường phụ thuộc vào đòn bẩy mà nhà giao dịch sử dụng. Đòn bẩy càng cao, số tiền ký quỹ yêu cầu càng thấp. Ví dụ:
- Nếu một nhà giao dịch muốn mở một lệnh trị giá 100.000 USD với đòn bẩy 1:100, thì số tiền ký quỹ cần thiết chỉ là 1.000 USD.
- Nếu đòn bẩy là 1:50, thì số tiền ký quỹ sẽ là 2.000 USD.
Như vậy, đòn bẩy có ảnh hưởng trực tiếp đến mức ký quỹ mà bạn cần để mở giao dịch. Tuy nhiên, sử dụng đòn bẩy cao cũng làm tăng rủi ro, vì bạn có thể mất toàn bộ số vốn chỉ với một biến động nhỏ trên thị trường.
Free Margin là gì?
Free Margin (Ký quỹ khả dụng) là số tiền còn lại trong tài khoản giao dịch sau khi đã trừ đi Used Margin (số tiền ký quỹ đã sử dụng). Free Margin cho biết bạn còn bao nhiêu vốn để có thể mở thêm các vị thế mới hoặc duy trì các vị thế hiện tại.
Công thức tính Free Margin như sau:
Free Margin = Equity − Used Margin
Trong đó:
- Equity (Vốn chủ sở hữu) = Số dư tài khoản (Balance) + Lợi nhuận/thua lỗ chưa thực hiện.
- Used Margin = Tổng số tiền ký quỹ bị khóa cho các vị thế đang mở.
Ví dụ: Bạn có số dư tài khoản 10.000 USD và mở một lệnh yêu cầu ký quỹ 2.000 USD.
Nếu lệnh đang có lợi nhuận 500 USD, thì:
- Equity = 10.000 + 500 = 10.500 USD.
- Used Margin = 2.000 USD.
- Free Margin = 10.500 – 2.000 = 8.500 USD.
Ngược lại, nếu lệnh đang thua lỗ 1.000 USD, thì:
- Equity = 10.000 – 1.000 = 9.000 USD.
- Free Margin = 9.000 – 2.000 = 7.000 USD.
Free Margin càng cao, bạn càng có nhiều khả năng mở thêm lệnh mới hoặc chịu đựng biến động của thị trường mà không bị “Margin Call” hoặc “Stop Out”.
Sự khác biệt giữa Margin và Free Margin
Chức năng và ý nghĩa
- Margin là số tiền ký quỹ mà sàn giao dịch giữ lại để duy trì các lệnh đang mở. Nếu không có đủ Margin, bạn không thể mở vị thế mới.
- Free Margin là số vốn còn lại sau khi đã trừ đi Margin. Đây là số tiền có thể sử dụng để mở thêm lệnh hoặc hấp thụ biến động thị trường.
Tác động đến giao dịch
- Margin không thay đổi khi giá biến động, vì nó là số tiền ký quỹ cố định cho từng lệnh.
- Free Margin thay đổi liên tục theo Equity, có thể tăng lên khi giao dịch có lợi nhuận và giảm xuống khi giao dịch thua lỗ.
Tầm quan trọng trong quản lý rủi ro
- Khi Free Margin giảm xuống gần bằng 0, tài khoản của bạn sẽ bị rơi vào tình trạng Margin Call, tức là bạn không còn đủ vốn để duy trì giao dịch.
- Nếu Free Margin tiếp tục giảm, Margin Level có thể rơi xuống mức nguy hiểm và dẫn đến Stop Out, khi đó sàn giao dịch sẽ tự động đóng lệnh của bạn để bảo vệ tài khoản.
Margin Level và ảnh hưởng đến giao dịch
Bên cạnh Margin và Free Margin, nhà giao dịch cũng cần hiểu Margin Level (Mức ký quỹ). Đây là chỉ số giúp xác định mức độ rủi ro tài khoản, tính theo công thức:
Margin Level = (Equity/ Used Margin) × 100%
Ý nghĩa của Margin Level:
- Trên 200%: Mức an toàn, bạn vẫn có thể mở thêm lệnh.
- Dưới 100%: Không thể mở thêm lệnh mới, có nguy cơ bị Margin Call.
- Dưới 50% (tùy sàn): Sàn có thể bắt đầu đóng lệnh của bạn (Stop Out).
Ví dụ: Nếu Equity là 5.000 USD và Used Margin là 2.000 USD, thì Margin Level là:
(5000/2000) × 100 = 250% => Tài khoản đang ở mức an toàn.
Nếu Equity giảm xuống còn 1.500 USD, Margin Level sẽ là:
(1500/2000) × 100 = 75% => Khi này, tài khoản sẽ nhận cảnh báo Margin Call và có nguy cơ bị đóng lệnh nếu tiếp tục thua lỗ.
Cách quản lý Margin và Free Margin hiệu quả
- Không sử dụng đòn bẩy quá cao: Đòn bẩy cao giúp bạn mở lệnh lớn với số vốn nhỏ, nhưng cũng làm tăng nguy cơ cháy tài khoản. Hãy chọn mức đòn bẩy phù hợp, chẳng hạn 1:50 hoặc 1:100 thay vì 1:500.
- Luôn theo dõi Free Margin: Nếu Free Margin quá thấp, bạn có nguy cơ bị Margin Call. Giữ Free Margin ở mức đủ cao để tránh bị đóng lệnh đột ngột.
- Đặt lệnh hợp lý, không quá tải tài khoản: Tránh mở quá nhiều lệnh cùng lúc, đặc biệt khi thị trường biến động mạnh. Nên giới hạn rủi ro ở mức 1-2% tài khoản trên mỗi giao dịch.
- Sử dụng Stop Loss hợp lý: Đặt Stop Loss giúp bảo vệ tài khoản khỏi những biến động bất ngờ. Tránh để lệnh chạy quá xa dẫn đến Margin Call.
- Chọn sàn giao dịch uy tín: Mỗi sàn có quy định khác nhau về Margin Call và Stop Out. Hãy chọn sàn có chính sách rõ ràng và điều kiện giao dịch phù hợp.
Kết luận
Margin và Free Margin là hai yếu tố quan trọng trong giao dịch Forex, giúp nhà giao dịch kiểm soát rủi ro và duy trì vị thế trên thị trường. Margin là số tiền bị khóa để mở lệnh, trong khi Free Margin là số vốn còn lại để tiếp tục giao dịch. Việc hiểu rõ và quản lý tốt Free Margin sẽ giúp bạn giao dịch hiệu quả hơn, tránh được các rủi ro như Margin Call hay Stop Out.
Bạn đã hiểu rõ sự khác biệt giữa Margin và Free Margin chưa? Đừng quên để lại bình luận phía bên dưới nhé!
