Tổng quan thị trường ngày 17/09/2025
Chứng khoán Mỹ gần như đi ngang trong phiên giao dịch hôm qua khi thị trường nín thở chờ đợi cuộc họp FOMC vào rạng sáng mai.
Các thông tin trái chiều về thỏa thuận TikTok giữa Mỹ và Trung Quốc cũng xuất hiện nhưng không ảnh hưởng nhiều đến tâm lý chung. Trọng tâm của thị trường hiện hoàn toàn dồn vào FOMC và các thông báo chính thức về thương mại.
Bất ngờ lớn nhất là việc USD giảm sâu, phá vỡ vùng tích lũy hơn một tháng ngay trước thềm sự kiện quan trọng. Động thái này có phần khó hiểu khi lợi suất trái phiếu chỉ giảm nhẹ và kỳ vọng trên CME FedWatch không có nhiều thay đổi. Vì vậy, nhận định đà giảm của USD xuất phát từ kỳ vọng FED sẽ “bồ câu” là khá vội vàng và đà giảm này có thể không bền vững.
Hôm nay, thị trường được dự báo sẽ tiếp tục sideway. Cần nhớ rằng, kịch bản FED cắt giảm 25 điểm cơ bản đã được phản ánh vào giá. Thị trường chỉ có thể biến động mạnh nếu FED bất ngờ cắt giảm 50 điểm cơ bản hoặc biểu đồ Dot-Plot cho thấy tín hiệu ôn hòa hơn trong tương lai. Nếu không, kịch bản “Mua tin đồn, bán sự thật” rất có thể sẽ xảy ra, khiến giá đảo chiều.
EURUSD – Góc nhìn thị trường ngày 17/09/2025
Xét trên khung thời gian hàng ngày (Daily), cặp tỷ giá EURUSD đã có một phiên tăng trưởng ấn tượng, thể hiện qua một nến tăng mạnh mẽ. Động thái này đã giúp giá chính thức phá vỡ ngưỡng kháng cự quan trọng tại vùng 1.183. Tuy nhiên, việc một cú đột phá (break-out) mạnh xảy ra ngay trước thời điểm công bố thông tin quan trọng từ FOMC đòi hỏi sự thận trọng cao độ. Không thể loại trừ khả năng đây là một “cú phá vỡ giả” (false-break), nhằm tạo bẫy cho các nhà giao dịch mua lên trước khi đảo chiều.
Vùng hỗ trợ gần nhất, nơi có thể cân nhắc các lệnh mua, là vùng cầu (Demand zone) được xác định quanh mốc 1.18165. Đây chính là khu vực kháng cự cũ mà giá vừa vượt qua, và theo nguyên tắc “kháng cự chuyển thành hỗ trợ”, nó có thể trở thành một bệ đỡ vững chắc cho giá. Mục tiêu giá tiềm năng cho xu hướng tăng này hướng về các vùng 1.1905 và xa hơn là 1.195.
Góc nhìn từ các chỉ báo kỹ thuật
- Chỉ báo RSI (Relative Strength Index): Với đà tăng mạnh mẽ vừa qua, chỉ báo RSI rất có thể đã tiến vào vùng quá mua (trên 70). Tín hiệu này cảnh báo rằng đà tăng đang bị kéo dãn và một nhịp điều chỉnh hoặc đi ngang có thể sớm xảy ra. Nhà giao dịch cần theo dõi khả năng xuất hiện phân kỳ âm, khi giá tạo đỉnh mới cao hơn nhưng RSI lại tạo đỉnh thấp hơn, đây là một dấu hiệu sớm cho sự suy yếu của phe mua.
- Chỉ báo MACD (Moving Average Convergence Divergence): Đường MACD có khả năng đã cắt lên trên đường tín hiệu (Signal) và đang mở rộng khoảng cách, cùng với biểu đồ Histogram dương mạnh. Điều này xác nhận động lượng tăng giá đang chiếm ưu thế trong ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu Histogram bắt đầu thấp dần, đó sẽ là dấu hiệu cho thấy động lượng đang chậm lại.
- Các đường Trung bình động (Moving Averages): Giá hiện tại chắc chắn đang giao dịch bên trên các đường MA quan trọng như EMA 20 và EMA 50. Các đường này đang dốc lên, đóng vai trò là các mức hỗ trợ động. Một cú điều chỉnh về gần các đường MA này có thể được xem là cơ hội để tham gia vào xu hướng tăng.
Các kịch bản giao dịch tiềm năng
- Kịch bản 1 – Điều chỉnh về hỗ trợ: Thị trường thực hiện một nhịp điều chỉnh lành mạnh về vùng hỗ trợ 1.18165. Tại đây, nếu xuất hiện các tín hiệu nến đảo chiều tăng giá, các vị thế mua có thể được kích hoạt theo xu hướng chính. Lệnh dừng lỗ (Stop Loss) có thể được đặt dưới vùng hỗ trợ này khoảng 40 pips.
- Kịch bản 2 – Tích lũy chờ tin: Giá chỉ điều chỉnh nhẹ và không về tới vùng chờ mua. Thay vào đó, EURUSD sẽ dao động trong một biên độ hẹp ngay trên vùng 1.183 để chờ đợi kết quả cuộc họp FOMC. Trong trường hợp FED đưa ra thông điệp ôn hòa (ví dụ: cắt giảm 25bps), đồng USD có thể suy yếu và EURUSD sẽ tiếp tục tăng. Ngược lại, một thông điệp “diều hâu” có thể khiến cặp tiền này đảo chiều giảm mạnh trở lại, xác nhận cú phá vỡ trước đó là một bẫy giá.
NZDUSD – Góc nhìn thị trường ngày 17/09/2025
Mặc dù đồng USD đã suy yếu đáng kể trong phiên giao dịch trước đó, nhóm tiền tệ hàng hóa, bao gồm đồng đô la New Zealand (NZD), lại không thể tận dụng cơ hội này để bứt phá. Sự chững lại này cho thấy tâm lý thận trọng đang bao trùm thị trường, khi các nhà đầu tư vừa lo ngại rủi ro trước thềm cuộc họp FOMC, vừa chờ đợi những thông tin rõ ràng hơn liên quan đến thỏa thuận thương mại Mỹ – Trung. Sự thiếu quyết đoán của phe mua NZD ngay cả khi USD giảm là một dấu hiệu sớm cho thấy khả năng suy yếu tiềm tàng.
Trên biểu đồ ngày, dư địa tăng cho NZDUSD về mặt lý thuyết vẫn còn, nhưng hiện tại cặp tiền này đang đối mặt với một rào cản cực kỳ quan trọng tại vùng kháng cự 0.60. Đáng chú ý, đà tăng gần đây diễn ra theo dạng bậc thang (stair-step), cho thấy động lượng đi lên đang yếu dần và không có sự dứt khoát. Việc giá không thể phá vỡ đỉnh gần nhất một cách thuyết phục càng củng cố thêm nhận định về một nhịp điều chỉnh có thể sớm xảy ra.
Nhìn kỹ hơn vào biểu đồ, có thể thấy giá đang di chuyển bên trong một mẫu hình nêm tăng (Rising Wedge). Đây là một mẫu hình giá đảo chiều kinh điển, thường xuất hiện ở cuối một xu hướng tăng và báo hiệu khả năng giá sẽ sớm phá vỡ xuống dưới. Mẫu hình này cho thấy phe mua đang ngày càng đuối sức, khi các đỉnh mới được tạo ra với xung lực yếu hơn các đỉnh cũ, dẫn đến hai đường xu hướng hội tụ dần về phía nhau. Một cú phá vỡ cạnh dưới của nêm sẽ là tín hiệu xác nhận cho một đợt giảm giá mạnh.
Tín hiệu từ các chỉ báo kỹ thuật
- Phân kỳ RSI (RSI Divergence): Rất có khả năng một tín hiệu phân kỳ âm đang hình thành trên chỉ báo RSI. Trong khi giá tạo ra các đỉnh cao hơn (higher highs) trong mẫu hình nêm, chỉ báo RSI lại tạo ra các đỉnh thấp hơn (lower highs). Đây là một cảnh báo rất mạnh mẽ cho thấy động lượng tăng đang cạn kiệt và một sự đảo chiều từ tăng sang giảm có rủi ro xảy ra rất cao.
- Chỉ báo MACD: Tương tự RSI, chỉ báo MACD có thể đang cho thấy sự suy yếu của động lượng mua thông qua biểu đồ Histogram thấp dần. Một cú cắt xuống của đường MACD bên dưới đường tín hiệu (Signal) sẽ là một xác nhận bổ sung cho kịch bản giảm giá.
Chiến lược giao dịch đề xuất
Chiến lược phù hợp lúc này là kiên nhẫn chờ đợi một tín hiệu xác nhận rõ ràng. Cụ thể, cần chờ một nhịp giảm mạnh mang tính đột phá (dự kiến phá vỡ cạnh dưới của nêm và hướng về vùng 0.596). Sau khi cú phá vỡ này xảy ra, nhà giao dịch có thể canh một nhịp hồi phục kỹ thuật (pullback) về lại vùng 0.5976 để thiết lập vị thế Bán (Short).
Lệnh dừng lỗ nên được đặt phía trên đỉnh gần nhất, và mục tiêu chốt lời hướng về vùng hỗ trợ 0.5933. Trong trường hợp áp lực bán mạnh, giá hoàn toàn có thể tìm về vùng 0.590, nơi được kỳ vọng sẽ trở thành một vùng hỗ trợ mạnh trong ngắn hạn.
USDJPY – Góc nhìn thị trường ngày 17/09/2025
So với USDCHF, hành động giá của USDJPY trong phiên gần nhất thể hiện một bức tranh kỹ thuật rõ ràng hơn. Cặp tiền này hiện đang di chuyển trong một kênh giá đi ngang (sideways) được xác định khá rõ nét. Giá đang kiểm tra vùng hỗ trợ quan trọng ở cạnh dưới của kênh giá này, báo hiệu thị trường đang ở một thời điểm quyết định, có thể sớm chọn một hướng đi mới.
Phân tích các chỉ báo kỹ thuật
- Các đường Trung bình động (Moving Averages): Quan sát trên biểu đồ có thể thấy các đường MA đang có xu hướng đi ngang và quấn lấy nhau, trong khi giá dao động xung quanh chúng. Đây là một đặc điểm điển hình của một thị trường không có xu hướng rõ ràng (ranging market), xác nhận trạng thái tích lũy hiện tại của USDJPY.
- Chỉ báo RSI (Relative Strength Index): Khi giá tiếp cận vùng hỗ trợ của kênh giá, chỉ báo RSI có khả năng đang tiến vào hoặc ở gần vùng quá bán (dưới 30). Một tín hiệu đảo chiều tăng của RSI từ vùng này, kết hợp với một nến tăng giá mạnh, sẽ là một sự xác nhận đáng tin cậy cho thấy phe mua đang quay trở lại và kênh giá đi ngang tiếp tục được tôn trọng.
- Dải băng Bollinger (Bollinger Bands): Trong một thị trường đi ngang, dải băng Bollinger là một công cụ rất hữu ích. Giá hiện tại có khả năng đang áp sát dải băng dưới. Theo lý thuyết, đây là khu vực “quá bán” tương đối và giá có xu hướng bật ngược trở lại dải băng giữa hoặc dải băng trên. Tuy nhiên, nếu giá phá vỡ và bám theo dải băng dưới đi xuống (walking the band), đó sẽ là dấu hiệu cho một cú phá vỡ và bắt đầu một xu hướng giảm mới.
Kịch bản 1: Mua khi kênh giá được duy trì
Nhà giao dịch có thể xem xét một chiến lược Mua (Long) nếu có tín hiệu xác nhận sự phục hồi mạnh mẽ từ vùng hỗ trợ hiện tại. Tín hiệu này có thể là một cụm nến đảo chiều tăng giá thuyết phục. Lệnh mua này dựa trên kỳ vọng rằng cấu trúc đi ngang của thị trường vẫn được duy trì, với mục tiêu giá hướng về cạnh trên của kênh giá.
Kịch bản 2: Mua khi có sự đột phá lên (Breakout)
Một chiến lược giao dịch chủ động hơn là chờ đợi một cú đột phá. Nếu một lực mua mạnh đẩy giá vượt qua và đóng cửa dứt khoát trên ngưỡng kháng cự 146.750, một xu hướng tăng mới có thể được xác nhận. Khi đó, nhà giao dịch có thể chờ một nhịp điều chỉnh nhẹ (pullback) về vùng 146.520 để vào lệnh Mua. Lệnh dừng lỗ sẽ được đặt bên dưới đáy của nhịp đột phá và mục tiêu lợi nhuận hướng tới các vùng 147.500 – 148.3.
Kịch bản 3: Bán khi kênh giá bị phá vỡ (Breakdown)
Ngược lại, xu hướng giảm giá sẽ chính thức mở rộng nếu phe bán áp đảo và đẩy giá phá vỡ hoàn toàn mốc hỗ trợ quan trọng 145.8. Một cú phá vỡ dứt khoát khỏi mức này sẽ làm vô hiệu hóa kênh giá đi ngang và kích hoạt một đợt giảm điểm mới, mở ra các mục tiêu giá ở những vùng hỗ trợ thấp hơn.
GOLD – Góc nhìn thị trường ngày 17/09/2025
Mặc dù Vàng đã trải qua một nhịp điều chỉnh từ vùng giá tâm lý $3,700 trong phiên giao dịch trước, động thái này không mang nhiều ý nghĩa tiêu cực. Thay vào đó, nó có thể được xem là một nhịp chốt lời ngắn hạn và là một đợt kiểm tra lại kỹ thuật cần thiết. Cấu trúc tăng giá tổng thể vẫn được bảo toàn một cách vững chắc, cho thấy tâm lý lạc quan vẫn đang chiếm ưu thế trên thị trường.
Nhìn vào biểu đồ, có thể thấy giá Vàng đã thực hiện một mô hình kinh điển và đáng tin cậy: “đột phá và kiểm tra lại” (breakout and retest). Giá đã bứt phá thành công ra khỏi một vùng tích lũy đi ngang (được thể hiện bằng hộp màu cam). Nhịp giảm về khu vực $3,685 chính là một cú “retest”, kiểm tra lại cạnh trên của vùng tích lũy này, vốn đã chuyển vai trò từ kháng cự thành một vùng hỗ trợ mạnh. Việc giá giữ vững trên mốc này củng cố mạnh mẽ cho kịch bản tăng giá tiếp diễn.
Tín hiệu từ các chỉ báo kỹ thuật
- Đường Trung bình động (Moving Average): Đường MA (đường cong màu xanh lá) đang đóng vai trò là một mức hỗ trợ động. Giá đã bật lên sau khi chạm vào đường MA này, cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn vẫn đang được tôn trọng và cung cấp thêm một tín hiệu hợp lưu cho phe mua.
- Chỉ báo dao động (RSI/Stochastic): Trên các khung thời gian nhỏ hơn, nhịp điều chỉnh về vùng hỗ trợ $3,685 có khả năng đã kéo các chỉ báo dao động như RSI hoặc Stochastic về gần vùng quá bán. Một tín hiệu phân kỳ tăng hoặc một cú cắt lên từ vùng này sẽ là một sự xác nhận sớm cho thấy động lượng giảm đã kết thúc và một đợt tăng giá mới sắp bắt đầu.
- Vùng Hợp lưu Hỗ trợ: Vùng giá quanh $3,685 – $3,686 hiện là một vùng hợp lưu của nhiều yếu tố hỗ trợ kỹ thuật, bao gồm: cạnh trên của kênh giá cũ, đường hỗ trợ động MA, và có thể là một mức Fibonacci Retracement quan trọng. Điều này làm cho nó trở thành một vùng đệm giá rất đáng tin cậy.
Chiến lược giao dịch và quản trị rủi ro
Dựa trên các phân tích trên, một chiến lược Mua (Long) có thể được cân nhắc tại vùng giá hiện tại $3,685/$3,686 (trước thời điểm FOMC công bố). Lệnh dừng lỗ (Stop Loss) có thể được đặt tại $3,679, ngay bên dưới vùng hỗ trợ gần nhất.
Toàn bộ kịch bản tăng giá này sẽ bị vô hiệu nếu giá giảm mạnh và phá vỡ mốc $3,675. Mục tiêu lợi nhuận tiềm năng hướng đến các vùng kháng cự tiếp theo tại $3,709 và $3,717. Trong trường hợp áp lực bán mạnh hơn dự kiến, cần chú ý đến vùng cầu gần nhất quanh $3,682 như một chốt chặn hỗ trợ cuối cùng.
BTC – Góc nhìn thị trường ngày 17/09/2025
Bitcoin đã thể hiện một sức mạnh đáng kinh ngạc trong phiên giao dịch trước đó, ghi nhận một ngày tăng điểm mạnh mẽ ngay cả khi thị trường chứng khoán Hoa Kỳ diễn biến trái chiều. Sự phân kỳ này cho thấy dòng tiền đang có xu hướng tìm đến các tài sản rủi ro như BTC, có thể do kỳ vọng rằng việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) cắt giảm lãi suất sẽ là một yếu tố hỗ trợ tích cực cho thị trường trong dài hạn.
Về mặt kỹ thuật, cấu trúc tăng giá của BTC vẫn đang được duy trì rất tốt. Sau một đợt tăng mạnh, giá hiện đang trong giai đoạn tích lũy ngay dưới vùng kháng cự quan trọng. Hành động giá này đang hình thành một mẫu hình cờ tăng (bull flag) hoặc một vùng tích lũy đi ngang, vốn là những tín hiệu kinh điển cho sự tiếp diễn của xu hướng tăng. Vùng kháng cự trước mắt cần chinh phục là $116,900, trong khi vùng hỗ trợ gần nhất đang ở quanh $115,550.
Góc nhìn từ các chỉ báo kỹ thuật
- Các đường Trung bình động (Moving Averages): Giá hiện đang giao dịch ổn định phía trên các đường MA quan trọng, cho thấy xu hướng tăng đang được củng cố. Đặc biệt, đường SMA 200 trên khung thời gian H4 (hiện ở khoảng $112,800) được xem là một chốt chặn hỗ trợ cực kỳ quan trọng cho xu hướng trung hạn. Chừng nào giá còn duy trì trên mức này, phe mua vẫn hoàn toàn kiểm soát cuộc chơi.
- Chỉ báo RSI (Relative Strength Index): Việc giá đi ngang tích lũy sau một đợt tăng mạnh có thể giúp chỉ báo RSI nguội bớt, thoát khỏi vùng quá mua. Điều này tạo ra một nền tảng vững chắc và thêm dư địa cho một đợt sóng tăng mới. Một cú bứt phá kháng cự kèm theo RSI hướng lên sẽ là một tín hiệu xác nhận mạnh mẽ.
- Volume (Khối lượng giao dịch): Khối lượng giao dịch sẽ là yếu tố then chốt cần theo dõi. Một cú đột phá qua kháng cự $116,900 với khối lượng giao dịch tăng vọt sẽ xác nhận sức mạnh của phe mua và tăng độ tin cậy của đà tăng.
Kịch bản giao dịch và quản trị rủi ro
Mặc dù chiến lược chủ đạo là ưu tiên các vị thế Mua (Long), sự thận trọng là cần thiết trước giờ FOMC công bố tin tức.
- Kịch bản 1: Mua tại vùng hỗ trợ gần: Một điểm vào lệnh có thể được thiết lập quanh vùng hỗ trợ $115,550. Lệnh dừng lỗ (Stop Loss) nên được đặt tại $114,700. Mục tiêu kỳ vọng là giá sẽ phá vỡ kháng cự $116,900 và mở rộng đà tăng trưởng lên vùng $118,200.
- Kịch bản 2: Chờ mua ở vùng hỗ trợ sâu hơn: Trong trường hợp FED chỉ cắt giảm 25 điểm cơ bản và giữ nguyên quan điểm “diều hâu”, thị trường có thể có một nhịp điều chỉnh mạnh. Đây sẽ là cơ hội để chờ mua ở một vùng giá tốt hơn, quanh khu vực hợp lưu của hỗ trợ ngang $113,385 và đường SMA 200-H4 tại $112,800. Một tín hiệu đảo chiều tăng giá tại vùng này sẽ là một cơ hội mua rất tiềm năng.
Lưu ý
Thông tin trong bài viết phân tích thị trường Forex này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin tổng quát. Đây không phải lời khuyên đầu tư hay lời mời chào giao dịch đối với bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
TintucFX và người viết không cam kết đưa ra các khuyến nghị cụ thể phù hợp với mục tiêu đầu tư hoặc tình hình tài chính cá nhân của người đọc, đồng thời không chịu trách nhiệm về độ chính xác, tính kịp thời hoặc sự đầy đủ của các thông tin được cung cấp. Các quan điểm website đưa ra hoàn toàn là ý kiến cá nhân của người viết và không phải lời khuyên đầu tư.
Cảnh báo rủi ro
CFD là những sản phẩm phái sinh phức tạp, giao dịch ngoài sàn và sử dụng đòn bẩy, mang lại rủi ro cao và có khả năng gây thua lỗ nhanh chóng, không phù hợp cho tất cả nhà đầu tư. TintucFX sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý cho bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức nào về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, dù một phần hay toàn bộ phát sinh từ các hoạt động đầu tư liên quan.
