Tổng quan thị trường ngày 22/09/2025
Dòng vốn đang có xu hướng chảy mạnh vào đồng USD, một dấu hiệu rõ nét cho thấy niềm tin của thị trường vào sự tăng trưởng của kinh tế Mỹ. Do đó, các dữ liệu kinh tế sắp tới như chỉ số quản lý thu mua (PMI) cho ngành sản xuất và dịch vụ, chỉ số giá sản xuất (PPI), và đặc biệt là chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) sẽ được giới đầu tư theo dõi sát sao. Các chỉ số này sẽ phác họa triển vọng kinh tế Mỹ trong ngắn hạn và có khả năng định hình các xu hướng chính trên thị trường.
EURUSD – Góc nhìn thị trường ngày 22/09/2025
Tỷ giá EURUSD đã trải qua chuỗi ba phiên giảm điểm liên tiếp, tạo thành một cụm nến có lực bán áp đảo. Diễn biến này không chỉ phủ nhận hoàn toàn đà tăng của cây nến xanh mạnh mẽ trước đó mà còn hình thành một tín hiệu kỹ thuật cho thấy phe bán đang hoàn toàn kiểm soát thị trường. Động lực chính đằng sau sự suy yếu này đến từ nhu cầu đối với đồng USD đang gia tăng, gây áp lực trực tiếp lên cặp tiền.
Hành động giá trong các phiên vừa qua có thể được xem là một biến thể của mô hình nến “Nhấn Chìm Giảm” (Bearish Engulfing) trên khung thời gian lớn. Việc một chuỗi nến giảm xóa bỏ toàn bộ thành quả của một nến tăng mạnh trước đó là một tín hiệu đảo chiều cực kỳ đáng tin cậy. Điều này cho thấy nỗ lực của phe mua đã thất bại và phe bán đã quay trở lại với sức mạnh vượt trội, sẵn sàng đẩy giá xuống các mức thấp hơn.
Các chỉ báo động lượng như RSI (Relative Strength Index) và MACD có khả năng cao đang xác nhận cho xu hướng giảm này. Chỉ báo RSI, sau khi đạt đỉnh, có thể đã tạo ra tín hiệu “phân kỳ âm” (bearish divergence) với đường giá và hiện có khả năng đã cắt xuống dưới mức 50. Điều này báo hiệu động lượng tăng đã cạn kiệt và thị trường đang chuyển sang trạng thái giảm giá. Tương tự, chỉ báo MACD có thể đã cho tín hiệu bán khi đường MACD cắt xuống dưới đường Signal, với biểu đồ histogram chuyển sang giá trị âm và mở rộng dần.
Việc giá giảm mạnh trong ba ngày liên tiếp gần như chắc chắn đã đẩy EURUSD xuống dưới các đường trung bình động ngắn hạn quan trọng như EMA 20 và EMA 50. Các đường này giờ đây sẽ chuyển vai trò từ hỗ trợ thành các vùng “kháng cự động” (dynamic resistance). Bất kỳ nỗ lực hồi phục nào của giá cũng sẽ đối mặt với áp lực bán tại các đường MA này, củng cố thêm cho kịch bản giảm giá trong ngắn hạn.
Xét trên bình diện cấu trúc thị trường rộng hơn, chuyển động giá này củng cố mạnh mẽ cho giả thuyết rằng EURUSD đã hoàn thành một vùng phân phối lớn. Đợt tăng giá cuối cùng trước khi sụt giảm có thể được xem là một cú “UTAD” (Upthrust After Distribution) – một cái bẫy tăng giá cuối cùng để loại bỏ các nhà giao dịch mua lên. Việc giá giảm mạnh sau đó xác nhận giai đoạn phân phối đã kết thúc và thị trường đang chính thức bước vào một chu kỳ giảm giá (Markdown phase) mới.
USDJPY – Góc nhìn thị trường ngày 22/09/2025
Sức hấp dẫn tương đối giữa đồng USD và JPY đang nghiêng hẳn về phía đô la Mỹ. Nguyên nhân chính là do các dữ liệu kinh tế vững chắc của Hoa Kỳ, đặc biệt là tăng trưởng GDP, đang là thỏi nam châm thu hút dòng vốn đầu tư. Sức mạnh nội tại này tỏ ra vượt trội hơn so với những kỳ vọng còn khá dè dặt về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) sẽ tăng lãi suất. Sự phân kỳ về chính sách và sức khỏe kinh tế này tạo ra một nền tảng cơ bản vững chắc cho đà tăng của cặp tỷ giá USDJPY trong ngắn hạn.
Quan sát biểu đồ, có thể thấy USDJPY đang vận động trong một biên độ đi ngang, hình thành một vùng tích lũy rõ nét. Giá được hỗ trợ tốt ở khu vực đáy và liên tục bị từ chối ở vùng kháng cự phía trên. Giai đoạn củng cố này cho thấy một cuộc giằng co giữa phe mua và phe bán. Tuy nhiên, việc giá gần đây tạo ra một “đáy sau cao hơn đáy trước” (higher low) là một tín hiệu sớm cho thấy phe mua đang dần chiếm ưu thế và tích lũy đủ lực để chuẩn bị cho một cú bứt phá lên phía trên.
Trên các khung thời gian nội ngày như H1 và H4, việc giá duy trì ổn định và giao dịch phía trên các đường trung bình động ngắn hạn (như SMA20 và EMA50) là một dấu hiệu tích cực. Các đường này đang đóng vai trò là vùng hỗ trợ động (dynamic support), nâng đỡ cho giá trong các nhịp điều chỉnh nhỏ. Một khi giá bứt phá mạnh mẽ lên trên, sự dốc lên của các đường MA sẽ là tín hiệu xác nhận cho sự bắt đầu của một xu hướng tăng mới.
Các chỉ báo động lượng như RSI (Chỉ số Sức mạnh Tương đối) và MACD đang củng cố cho kịch bản tăng giá. Chỉ báo RSI có khả năng đang hướng lên và duy trì trên mức 50, cho thấy động lượng tăng đang chiếm ưu thế và vẫn còn không gian để giá đi lên trước khi vào vùng quá mua. Đồng thời, chỉ báo MACD có thể đã cho một tín hiệu giao cắt vàng (bullish crossover), với đường MACD vượt lên trên đường tín hiệu và biểu đồ histogram chuyển sang giá trị dương, báo hiệu đà tăng đang mạnh dần lên.
Sự hội tụ của nhiều yếu tố—từ nền tảng cơ bản ủng hộ đồng USD, cấu trúc giá tích lũy chặt chẽ, cho đến các tín hiệu xác nhận từ chỉ báo kỹ thuật—đều chỉ ra một triển vọng tăng giá rõ rệt cho USDJPY. Mục tiêu trước mắt là việc giá phải phá vỡ vùng kháng cự của biên độ tích lũy. Nếu thành công, cặp tiền có thể hướng đến các mức cản quan trọng cao hơn như vùng 150.800, với các mục tiêu mở rộng tiềm năng tại 148.6 và 149.185 như kỳ vọng.
GOLD – Góc nhìn thị trường ngày 22/09/2025
Thị trường vàng hôm nay đang ở trong một trạng thái giằng co phức tạp. Sức mạnh của đồng USD, thể hiện qua chỉ số DXY dao động quanh mốc 97.80, vẫn là một áp lực chính khiến vàng khó bứt phá. Dòng tiền có xu hướng ưu tiên các tài sản của Mỹ khi kinh tế nước này cho thấy tín hiệu tích cực. Tuy nhiên, các yếu tố bất định về địa chính trị cùng những chính sách khó đoán từ chính quyền Mỹ lại đóng vai trò lực đỡ, thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn vào kim loại quý. Do đó, dù có áp lực bán, vàng vẫn đang neo ở vùng giá rất cao, quanh ngưỡng 3.690 USD/ounce.
Sau một đợt tăng giá mạnh mẽ, giá vàng đang có dấu hiệu chững lại và hình thành một vùng đỉnh tiềm năng quanh khu vực 3.690 – 3.700 USD. Biểu đồ cho thấy sự suy yếu của phe mua khi không thể tạo ra các đỉnh cao mới một cách dứt khoát. Đây có thể là giai đoạn đầu của một quá trình phân phối, nơi áp lực chốt lời gia tăng. Nếu giá không thể vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng này, một nhịp điều chỉnh hoặc đảo chiều là hoàn toàn có thể xảy ra. Các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ phản ứng của giá tại vùng cản này.
Các chỉ báo kỹ thuật đang bắt đầu phát đi những tín hiệu cảnh báo sớm.
- Chỉ báo RSI (Sức mạnh Tương đối): Trên khung thời gian H4 và D1, có khả năng đang hình thành tín hiệu phân kỳ âm (bearish divergence), khi giá tạo đỉnh mới hoặc đỉnh tương đương nhưng chỉ báo RSI lại tạo đỉnh thấp hơn. Đây là một trong những dấu hiệu kinh điển cho thấy đà tăng đang mất dần động lượng.
- Chỉ báo MACD: Đường MACD có xu hướng hội tụ với đường tín hiệu và có nguy cơ tạo ra một giao cắt báo bán (bearish crossover). Nếu điều này xảy ra, nó sẽ xác nhận rằng phe bán đang dần chiếm lại ưu thế trong ngắn hạn.
Tại vùng đỉnh hiện tại, việc phân tích khối lượng giao dịch trở nên cực kỳ quan trọng. Một tín hiệu xác nhận cho vùng đỉnh sẽ là khối lượng giao dịch tăng đột biến trong các phiên giảm giá (nến đỏ) và sụt giảm trong các phiên tăng giá (nến xanh). Điều này cho thấy sự quyết liệt của phe bán và sự do dự của phe mua, củng cố cho kịch bản thị trường đang trong giai đoạn phân phối trước khi bước vào một xu hướng giảm.
Tóm lại, triển vọng của vàng trong ngắn hạn là trung lập đến tiêu cực. Sự hội tụ của các yếu tố: giá chạm ngưỡng kháng cự mạnh, động lượng tăng suy yếu thể hiện qua RSI và MACD, cùng với áp lực từ một đồng USD vững chắc, đang tạo ra rủi ro điều chỉnh cao. Các nhà đầu tư nên thận trọng, quan sát các tín hiệu tạo đỉnh như phân kỳ và các mẫu nến đảo chiều trước khi đưa ra quyết định giao dịch mới. Một sự phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ gần nhất có thể kích hoạt một đợt bán tháo mạnh hơn.
BTC – Góc nhìn thị trường ngày 22/09/2025
Thị trường tiền điện tử hôm nay đang cho thấy sự thận trọng, với Bitcoin giao dịch trong vùng giá hẹp quanh 114.500 – 115.000 USD. Sau những nỗ lực phục hồi vào tuần trước, đà tăng đã chững lại khi áp lực chốt lời gia tăng tại các vùng kháng cự. Chỉ số “Sợ hãi và Tham lam” (Fear & Greed Index) đang ở mức trung tính, cho thấy tâm lý thị trường đang giằng co, chưa nghiêng hẳn về một xu hướng rõ ràng. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ các tin tức vĩ mô, đặc biệt là động thái tiếp theo của các ngân hàng trung ương, để tìm kiếm chất xúc tác mới.
Bitcoin vẫn đang di chuyển trong một biên độ rộng, bị kẹp giữa vùng hỗ trợ mạnh quanh 108.000 USD và vùng kháng cự gần nhất tại 118.000 – 120.000 USD. Giai đoạn đi ngang kéo dài này có những đặc điểm của một vùng phân phối (distribution phase), nơi lực bán dần dần hấp thụ lực mua. Một tín hiệu đáng lo ngại là việc giá đã không thể tái kiểm tra đỉnh cũ 124.000 USD mà thay vào đó tạo ra một đỉnh sau thấp hơn (lower high). Đây là một dấu hiệu sớm cho thấy phe mua đang yếu thế và rủi ro giảm giá đang tăng lên.
Các chỉ báo kỹ thuật trên khung thời gian ngày (D1) đang củng cố cho kịch bản thận trọng:
- Chỉ báo RSI (Sức mạnh Tương đối): Đường RSI đang gặp khó khăn trong việc duy trì trên mức 50. Nếu chỉ báo này trượt xuống dưới mốc 50, nó sẽ xác nhận rằng động lượng thị trường đã chuyển sang phe bán, làm tăng khả năng giá sẽ tìm về các vùng hỗ trợ thấp hơn.
- Chỉ báo MACD: Mặc dù chưa có tín hiệu bán rõ ràng, nhưng các thanh biểu đồ histogram đang có xu hướng thu hẹp lại, cho thấy đà tăng đang chững lại. Một cú giao cắt xuống của đường MACD dưới đường tín hiệu sẽ là một xác nhận mạnh mẽ cho xu hướng giảm giá sắp tới.
Hiện tại, giá Bitcoin đang vật lộn ngay tại đường trung bình động 50 ngày (MA50), biến đường này thành một ngưỡng kháng cự động quan trọng. Việc giá liên tục bị từ chối tại đây cho thấy áp lực bán vẫn còn rất lớn. Kịch bản tiêu cực hơn sẽ xảy ra nếu giá phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ và đường MA200 ngày, khi đó xu hướng giảm dài hạn sẽ được xác nhận.
Tổng hợp các yếu tố—cấu trúc giá tạo đỉnh sau thấp hơn, động lượng suy yếu và sự kháng cự mạnh từ đường MA50—cho thấy rủi ro nghiêng về một nhịp giảm giá. Mặc dù các đợt phục hồi ngắn hạn trong phiên vẫn có thể xảy ra, chiến lược an toàn lúc này là giao dịch trong ngày và quản trị rủi ro chặt chẽ. Một khi vùng hỗ trợ quan trọng bị phá vỡ, một đợt bán tháo mạnh có thể được kích hoạt.
Lưu ý
Thông tin trong bài viết phân tích thị trường Forex này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin tổng quát. Đây không phải lời khuyên đầu tư hay lời mời chào giao dịch đối với bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
TintucFX và người viết không cam kết đưa ra các khuyến nghị cụ thể phù hợp với mục tiêu đầu tư hoặc tình hình tài chính cá nhân của người đọc, đồng thời không chịu trách nhiệm về độ chính xác, tính kịp thời hoặc sự đầy đủ của các thông tin được cung cấp. Các quan điểm website đưa ra hoàn toàn là ý kiến cá nhân của người viết và không phải lời khuyên đầu tư.
Cảnh báo rủi ro
CFD là những sản phẩm phái sinh phức tạp, giao dịch ngoài sàn và sử dụng đòn bẩy, mang lại rủi ro cao và có khả năng gây thua lỗ nhanh chóng, không phù hợp cho tất cả nhà đầu tư. TintucFX sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý cho bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức nào về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, dù một phần hay toàn bộ phát sinh từ các hoạt động đầu tư liên quan.
