Tổng quan thị trường ngày 24/09/2025
Châu Âu đang đối mặt với những tín hiệu kinh tế trái chiều, thể hiện qua các chỉ số quản lý thu mua (PMI) gần đây. Dữ liệu mới nhất cho thấy sự suy yếu đáng kể trong hoạt động kinh tế của Pháp, với cả lĩnh vực sản xuất và dịch vụ đều sụt giảm mạnh. Tương tự, Vương quốc Anh cũng ghi nhận sự tăng trưởng chậm lại. Ngược lại, kinh tế Đức lại cho thấy khả năng phục hồi tốt hơn dự kiến, chủ yếu nhờ vào sự tăng trưởng của ngành dịch vụ, phần nào bù đắp cho sự sụt giảm trong lĩnh vực sản xuất.
Những diễn biến kinh tế không đồng đều này, đặc biệt là sự suy yếu tại các nền kinh tế lớn như Pháp và Anh, có khả năng ảnh hưởng đến dòng vốn đầu tư. Trong bối cảnh đó, đồng USD vẫn đang được hưởng lợi từ vị thế trú ẩn an toàn và có cơ hội tiếp tục tăng giá.
Thị trường đang hướng sự chú ý vào các dữ liệu kinh tế sắp tới của Hoa Kỳ, đặc biệt là chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE). Thông tin này được kỳ vọng sẽ cung cấp cái nhìn rõ ràng hơn về tình hình lạm phát và định hướng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Mặc dù tâm lý thị trường có thể có những biến động ngắn hạn khi dữ liệu PCE được công bố, xu hướng dòng vốn chảy về các tài sản của Mỹ vẫn có thể sẽ chiếm ưu thế trong dài hạn, được thúc đẩy bởi sự ổn định tương đối của nền kinh tế Mỹ so với các khu vực khác.
EURUSD – Góc nhìn thị trường ngày 24/09/2025
Triển vọng trung hạn của cặp tiền EUR/USD đang nghiêng về xu hướng giảm, với các tín hiệu cho thấy phe bán đang chiếm ưu thế. Vùng giá 1.19100 đã được xác lập là một ngưỡng kháng cự mạnh. Chừng nào tỷ giá còn duy trì giao dịch bên dưới mức này, khả năng tiếp tục điều chỉnh giảm vẫn là kịch bản chủ đạo. Các phân tích sâu hơn về hành động giá và chỉ báo kỹ thuật đều đang củng cố cho nhận định này.
Quan sát trên biểu đồ, có thể thấy giá đã nhiều lần kiểm tra vùng kháng cự quanh 1.1800 – 1.19100 nhưng không thể bứt phá thành công. Điều này cho thấy áp lực bán tại khu vực này là rất lớn, khi phe bán liên tục nhập cuộc để đẩy giá xuống. Việc giá không thể tạo ra đỉnh cao hơn (higher high) mà thay vào đó tạo ra các đỉnh thấp dần là một dấu hiệu sớm cho thấy sự suy yếu của xu hướng tăng trước đó và khả năng đảo chiều sang giảm.
Sự xuất hiện của mô hình nến “Ba Con Quạ Đen” (Three Black Crows) trên biểu đồ là một tín hiệu giảm giá cực kỳ mạnh mẽ. Mô hình này bao gồm ba cây nến giảm giá (màu đỏ) liên tiếp có thân nến dài, và giá đóng cửa của mỗi cây nến sau đều thấp hơn giá đóng cửa của cây nến trước. Điều này thể hiện sự kiểm soát hoàn toàn của phe bán trong ba phiên giao dịch liên tiếp, xác nhận động lượng giảm đang rất lớn và dự báo một đợt suy giảm sâu hơn.
Đường Trung Bình Động (Moving Average – MA): Dù không hiển thị trên biểu đồ, xu hướng giá giảm xuống dưới các đường MA ngắn hạn (như EMA 20, SMA 50) là điều có thể dự đoán. Khi giá phá vỡ và duy trì bên dưới các đường này, chúng sẽ chuyển vai trò từ hỗ trợ thành các mức “kháng cự động”. Mỗi khi giá hồi phục lại gần các đường MA này và bị từ chối, đó sẽ là tín hiệu xác nhận thêm cho xu hướng giảm.
Chỉ Báo Sức Mạnh Tương Đối (RSI): Tại vùng đỉnh gần nhất, chỉ báo RSI có khả năng đã đi vào vùng quá mua (trên 70) trước khi lao dốc cùng với giá. Hiện tại, việc RSI di chuyển xuống dưới ngưỡng 50 sẽ cho thấy động lượng thị trường đã hoàn toàn chuyển từ phe mua sang phe bán. Nếu RSI tiếp tục duy trì dưới mức 50, nó sẽ củng cố cho đà giảm của EUR/USD.
Với sự hội tụ của nhiều tín hiệu—từ việc giá bị từ chối tại vùng kháng cự mạnh, mô hình nến “Ba Con Quạ Đen” xác nhận áp lực bán, cho đến sự ủng hộ từ các chỉ báo động lượng—kịch bản điều chỉnh giảm của EUR/USD vẫn là chủ đạo. Trong ngắn hạn, mục tiêu tiềm năng cho đợt suy giảm này là vùng hỗ trợ tâm lý và kỹ thuật quanh mức 1.16000.
USDJPY – Góc nhìn thị trường ngày 24/09/2025
Tỷ giá USD/JPY đang trong giai đoạn tích lũy sau một đợt tăng giá mạnh mẽ, cho thấy một sự “tạm nghỉ” trước khi có thể tiếp tục xu hướng chính. Mặc dù có sự lưỡng lự trong vài phiên gần đây, cấu trúc tổng thể vẫn nằm trong tầm ảnh hưởng của xung lực tăng trước đó. Yếu tố cơ bản, đặc biệt là việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) có thể chưa sớm thay đổi lộ trình chính sách tiền tệ nới lỏng, tiếp tục gây áp lực lên đồng Yên và hỗ trợ cho đà tăng của cặp tiền này.
Biểu đồ cho thấy giá đang di chuyển trong một biên độ hẹp, hình thành một vùng tích lũy đi ngang (sideways consolidation) sau một nhịp tăng dốc. Vùng hỗ trợ quan trọng được thiết lập quanh mức 145.650, nơi giá đã nhiều lần bật lên, cho thấy lực mua mạnh mẽ tại đây. Mô hình giá đi ngang này thường được xem là một dạng “cờ đuôi nheo” hoặc “hình chữ nhật”, là những mô hình tiếp diễn. Một cú bứt phá (breakout) lên trên cạnh trên của vùng giá này sẽ là tín hiệu xác nhận xu hướng tăng tiếp tục.
Trong vùng giá đi ngang, chúng ta có thể quan sát thấy sự xuất hiện của các cây nến có thân nhỏ và bóng nến dài ở cả hai đầu, chẳng hạn như nến Doji hoặc Spinning Top. Những cây nến này thể hiện sự thiếu quyết đoán và giằng co giữa phe mua và phe bán. Tuy nhiên, việc phe bán không thể đẩy giá thủng qua vùng hỗ trợ cho thấy lực mua vẫn đang âm thầm hấp thụ áp lực bán, chuẩn bị cho một đợt tăng trưởng mới. Sự xuất hiện của một cây nến tăng giá (Marubozu) với thân dài, đóng cửa gần mức cao nhất sẽ là tín hiệu khởi đầu cho đợt bứt phá.
Đường Trung Bình Động (Moving Average – MA): Có thể giả định rằng giá hiện tại đang giao dịch phía trên các đường MA quan trọng như EMA 20 và SMA 50. Các đường MA này đang đóng vai trò là các mức hỗ trợ động, nâng đỡ giá trong các nhịp điều chỉnh nhỏ. Chừng nào giá còn duy trì trên các đường này, xu hướng tăng trong trung và dài hạn vẫn được bảo toàn.
Chỉ báo Dải băng Bollinger (Bollinger Bands): Trong giai đoạn giá đi ngang, hai dải băng trên và dưới của Bollinger Bands có xu hướng co hẹp lại (gọi là hiện tượng “thắt cổ chai”). Đây là dấu hiệu cho thấy thị trường đang tích lũy năng lượng và một biến động giá mạnh sắp xảy ra. Một khi giá bùng nổ và đóng cửa bên ngoài dải băng trên, đó sẽ là một tín hiệu mua mạnh, xác nhận sự kết thúc của giai đoạn đi ngang.
Sự kết hợp giữa yếu tố cơ bản (chính sách của BOJ) và các tín hiệu kỹ thuật (vùng hỗ trợ vững chắc, mô hình giá tiếp diễn, và các chỉ báo ủng hộ) đang tạo ra một kịch bản tăng giá thuận lợi cho USD/JPY. Nếu giá có thể dứt khoát vượt qua vùng kháng cự hiện tại, mục tiêu tiếp theo trong tuần có thể hướng đến vùng 149.300.
GOLD – Góc nhìn thị trường ngày 24/09/2025
Giá Vàng đang duy trì một xu hướng tăng giá mạnh mẽ và rõ rệt trong trung hạn. Tuy nhiên, sau một giai đoạn tăng tốc, đã xuất hiện những tín hiệu ban đầu cho thấy đà tăng có thể đang chững lại và cần sự thận trọng trong ngắn hạn. Mặc dù vậy, cấu trúc tăng giá trên khung thời gian ngày (D1) vẫn chưa bị phá vỡ. Do đó, chiến lược ưu tiên vẫn là tìm kiếm cơ hội mua vào, nhưng cần chờ đợi những nhịp điều chỉnh hợp lý.
Phân tích hành động giá cho thấy Vàng đang di chuyển trong một kênh giá tăng rõ rệt, liên tục thiết lập các cấu trúc đỉnh sau cao hơn đỉnh trước và đáy sau cao hơn đáy trước (higher highs and higher lows). Đây là định nghĩa kinh điển của một xu hướng tăng bền vững. Lực mua hoàn toàn chiếm ưu thế, thể hiện qua các cây nến tăng có thân dài và động lượng mạnh mẽ. Vùng giá hiện tại đang là mức cao nhất trong chu kỳ này, đóng vai trò là vùng kháng cự tâm lý cần vượt qua.
Mặc dù xu hướng chính là tăng, các cây nến ở vùng đỉnh gần đây có thể cho thấy dấu hiệu của sự “suy yếu” hoặc “chững lại”. Nếu xuất hiện các nến có thân nhỏ lại và bóng nến trên dài ra (như nến Shooting Star hoặc Spinning Top), đó là dấu hiệu cho thấy áp lực bán đã bắt đầu xuất hiện tại vùng giá cao. Đây chưa phải là tín hiệu đảo chiều, nhưng là một lời cảnh báo rằng phe mua đang tạm thời mất đi sức mạnh và một đợt điều chỉnh hoặc tích lũy có thể sắp diễn ra.
Chỉ báo Sức mạnh Tương đối (RSI): Với đà tăng mạnh mẽ như trên biểu đồ, rất có khả năng chỉ báo RSI (14) đã đi sâu vào vùng quá mua (overbought), tức là trên mức 70. Tín hiệu quá mua không có nghĩa là nên bán ra ngay lập tức, nhưng nó cảnh báo rằng thị trường đang ở trạng thái “quá nhiệt” và dễ bị tổn thương bởi các nhịp chốt lời. Các nhà giao dịch cần đặc biệt chú ý đến tín hiệu phân kỳ âm (bearish divergence), khi giá tạo đỉnh mới cao hơn nhưng RSI lại tạo đỉnh thấp hơn, đây là một trong những dấu hiệu đảo chiều đáng tin cậy.
Các Mức Hỗ Trợ (Fibonacci Retracement): Trong trường hợp giá điều chỉnh, các nhà giao dịch sẽ tìm kiếm cơ hội mua tại các vùng hỗ trợ tiềm năng. Bằng cách sử dụng công cụ Fibonacci Retracement kéo từ đáy của đợt sóng tăng gần nhất lên đỉnh hiện tại, chúng ta có thể xác định các vùng hỗ trợ quan trọng như 23.6%, 38.2%, và 50%. Đây là những khu vực mà lực mua có khả năng quay trở lại để nâng đỡ giá.
Về mặt kỹ thuật, xu hướng tăng của Vàng là không thể bàn cãi, nhưng các tín hiệu quá mua đòi hỏi sự thận trọng. Sự chững lại của thị trường hiện tại có cơ sở vững chắc khi các nhà đầu tư toàn cầu đang nín thở chờ đợi việc công bố chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ.
Dữ liệu này là thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng về lãi suất, qua đó tác động đến sức mạnh của đồng USD và giá Vàng. Do đó, thị trường có thể sẽ đi ngang hoặc điều chỉnh nhẹ trước khi có hướng đi rõ ràng hơn sau khi tin tức được công bố.
BTC – Góc nhìn thị trường ngày 24/09/2025
Bitcoin (BTC) đang phát đi những tín hiệu rõ nét về một giai đoạn phân phối sau một chu kỳ tăng giá, cho thấy tâm lý thị trường có thể đã đạt đến mức kỳ vọng và bắt đầu chốt lời. Các dấu hiệu kỹ thuật cho thấy phe mua đang mất dần ưu thế và một chu kỳ điều chỉnh giảm có thể đã bắt đầu. Trong bối cảnh này, rủi ro đang nghiêng về xu hướng giảm trong ngắn hạn.
Phân tích cấu trúc thị trường cho thấy giá đã không thể tạo ra một đỉnh cao mới mà thay vào đó hình thành một “đỉnh sau thấp hơn” (lower high). Đây là dấu hiệu đầu tiên và quan trọng nhất cho thấy sự suy yếu của một xu hướng tăng. Tiếp theo, nếu giá phá vỡ và đóng cửa một cách dứt khoát bên dưới vùng đáy hỗ trợ gần nhất (quanh 108,000 – 109,000), cấu trúc giảm giá với “đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn” (lower highs and lower lows) sẽ được xác nhận, mở ra khả năng cho một đợt suy giảm sâu hơn.
Các mẫu nến trên biểu đồ đang củng cố cho kịch bản giảm giá. Sự xuất hiện của các cây nến giảm mạnh, thân dài (ví dụ: nến Bearish Engulfing hoặc Marubozu giảm) trong các đợt giảm giá cho thấy áp lực bán quyết liệt. Ngược lại, các cây nến tăng trong nhịp hồi phục lại có thân nhỏ và động lượng yếu, thể hiện sự do dự của phe mua. Trong một giai đoạn phân phối điển hình, khối lượng giao dịch (volume) thường tăng đột biến trong các phiên giảm và sụt giảm trong các phiên hồi phục, xác nhận rằng dòng tiền lớn đang thoát ra khỏi thị trường.
Đường Trung Bình Động (Moving Average – MA): Trong một kịch bản đảo chiều như thế này, giá có khả năng đã cắt xuống dưới các đường MA ngắn hạn quan trọng như EMA 20 và SMA 50. Các đường MA này giờ đây sẽ chuyển từ vai trò hỗ trợ thành kháng cự động, gây áp lực lên giá mỗi khi có nhịp hồi phục kỹ thuật. Một tín hiệu giảm giá dài hạn mà các nhà đầu tư cần theo dõi là khả năng xảy ra “Giao cắt tử thần” (Death Cross), khi đường SMA 50 cắt xuống dưới đường SMA 200.
Chỉ báo MACD (Moving Average Convergence Divergence): Chỉ báo MACD có thể đã cung cấp các tín hiệu bán sớm. Rất có thể đã xuất hiện tín hiệu phân kỳ âm (bearish divergence) khi giá tạo đỉnh sau thấp hơn nhưng chỉ báo MACD lại tạo đỉnh thấp hơn đáng kể so với đỉnh trước. Thêm vào đó, việc đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu (signal line) là một sự xác nhận về việc động lượng đã chuyển từ tăng sang giảm.
Tựu trung lại, sự hội tụ của nhiều yếu tố kỹ thuật—từ cấu trúc thị trường giảm giá, các mẫu nến cho thấy áp lực bán, đến các tín hiệu tiêu cực từ chỉ báo—đang cho thấy rủi ro nghiêng về một chu kỳ điều chỉnh của BTC. Vùng hỗ trợ quan trọng cần theo dõi là quanh mức 108,000 – 109,000. Nếu vùng này bị phá vỡ, mục tiêu tiếp theo trong ngắn hạn mà phe bán hướng tới có thể là mức 107,000.
Lưu ý
Thông tin trong bài viết phân tích thị trường Forex này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin tổng quát. Đây không phải lời khuyên đầu tư hay lời mời chào giao dịch đối với bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
TintucFX và người viết không cam kết đưa ra các khuyến nghị cụ thể phù hợp với mục tiêu đầu tư hoặc tình hình tài chính cá nhân của người đọc, đồng thời không chịu trách nhiệm về độ chính xác, tính kịp thời hoặc sự đầy đủ của các thông tin được cung cấp. Các quan điểm website đưa ra hoàn toàn là ý kiến cá nhân của người viết và không phải lời khuyên đầu tư.
Cảnh báo rủi ro
CFD là những sản phẩm phái sinh phức tạp, giao dịch ngoài sàn và sử dụng đòn bẩy, mang lại rủi ro cao và có khả năng gây thua lỗ nhanh chóng, không phù hợp cho tất cả nhà đầu tư. TintucFX sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý cho bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức nào về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, dù một phần hay toàn bộ phát sinh từ các hoạt động đầu tư liên quan.
