Tổng quan thị trường ngày 11/07/2025
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã có một phiên giao dịch thành công khi cả hai chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite đều thiết lập đỉnh cao lịch sử mới. Cụ thể, S&P 500 tăng 0,3% lên 6.280,46 điểm, trong khi Nasdaq nhích nhẹ 0,1% để đóng cửa ở mức 20.630,66 điểm. Mặc dù vậy, đà tăng của Nasdaq có phần bị hạn chế, phản ánh sự phân hóa của nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn với các mã công nghệ lớn có diễn biến trái chiều. Điều này cho thấy sự thận trọng nhất định của nhà đầu tư sau một chuỗi ngày tăng điểm.
Điểm nhấn đáng chú ý nhất của thị trường là tâm lý ưa thích rủi ro vẫn được duy trì ở mức cao, thể hiện qua việc Bitcoin bứt phá ngoạn mục, liên tiếp xác lập các kỷ lục mới và có thời điểm vượt ngưỡng 113.000 USD. Đà tăng phi mã của tài sản số hàng đầu này cho thấy dòng tiền vẫn đang tích cực tìm kiếm các kênh đầu tư có lợi suất cao.
Trái ngược với sự hưng phấn trên thị trường cổ phiếu và tiền điện tử, thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ lại tỏ ra tương đối bình ổn. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chỉ tăng nhẹ lên mức 4,34%. Các nhà đầu tư dường như đang giữ thái độ chờ đợi trước những tín hiệu chính sách tiền tệ không nhất quán từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Các phát biểu gần đây cho thấy sự chia rẽ trong nội bộ Fed về khả năng cắt giảm lãi suất trong cuộc họp sắp tới vào cuối tháng 7, khiến thị trường khó dự đoán hơn.
Đồng USD đã có một phiên suy yếu nhẹ. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường sức mạnh của đồng bạc xanh so với rổ các loại tiền tệ chính, đã giảm nhẹ sau khi tăng vào đầu tuần. Tuy nhiên, đà giảm này được kìm hãm một phần nhờ vào dữ liệu kinh tế tích cực. Báo cáo mới nhất cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần đã giảm xuống còn 227.000, tốt hơn dự báo và là một minh chứng cho thấy sự bền bỉ của thị trường lao động Mỹ.
Trong một diễn biến đáng ngạc nhiên, giá vàng vẫn tiếp tục duy trì đà tăng, với giá hợp đồng tương lai tiến lên ngưỡng 3.335 USD/ounce. Việc kim loại quý này đi lên ngay cả khi tâm lý thị trường tích cực cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang tìm đến vàng như một kênh trú ẩn an toàn trước những bất ổn về chính sách thương mại và địa chính trị toàn cầu.
Nhìn chung, thị trường hiện tại đang vận động trong một trạng thái lạc quan có chọn lọc. Các nhà đầu tư có xu hướng tạm thời bỏ qua những lo ngại về chính sách thuế quan khó đoán của chính quyền Washington, thay vào đó tập trung vào sức mạnh của nền kinh tế nội tại và sự bùng nổ của các tài sản rủi ro như tiền điện tử.
Dự báo trong ngắn hạn, chứng khoán Mỹ có thể sẽ tiếp tục duy trì xu hướng đi lên nhưng với tốc độ chậm hơn. Sự phân hóa sẽ ngày càng rõ nét hơn. Trong khi đó, các biến động trên thị trường tiền tệ được dự báo sẽ gia tăng, tạo ra nhiều cơ hội giao dịch rõ ràng hơn khi các nhà đầu tư cố gắng định vị lại danh mục trước những tín hiệu chính sách đa chiều từ Fed và diễn biến khó lường của đồng USD.
Xem thêm: Tin tức thị trường Forex ngày 10/07/2025: Chứng khoán Mỹ phục hồi, Bitcoin áp sát đỉnh lịch sử
EURUSD – Góc nhìn thị trường ngày 11/07/2025
Trong phiên giao dịch trước, đồng EUR đã không thành công trong việc kiểm tra lại vùng kháng cự quan trọng 1.175 và sau đó quay đầu suy yếu, bỏ lỡ cơ hội khớp lệnh cho các vị thế bán đã kỳ vọng. Diễn biến này đã góp phần củng cố xu hướng giảm hiện tại của cặp tiền, vốn đang trở nên rõ ràng hơn khi biểu đồ giá liên tục hình thành các cấu trúc đỉnh và đáy thấp dần. Với áp lực bán đang chiếm ưu thế, việc tiếp tục ưu tiên các chiến lược bán thuận theo xu hướng là một cách tiếp cận hợp lý ở thời điểm này.
Dựa trên cấu trúc kỹ thuật này, một kịch bản giao dịch bán khống tiềm năng có thể được cân nhắc tại vùng kháng cự gần nhất là quanh mốc 1.1695. Theo chiến lược này, mức dừng lỗ nên được thiết lập cách điểm vào lệnh khoảng 40 pip để quản trị rủi ro. Nếu giá diễn biến đúng như dự kiến, các mục tiêu chốt lời cho nhịp giảm có thể được kỳ vọng tại các vùng 1.1641 – 1.1608, và xa hơn là vùng hỗ trợ mạnh tại 1.152.
Ngoài ra, nhà đầu tư cũng cần chú ý đến một kịch bản thay thế. Mốc hỗ trợ 1.1660 đóng vai trò rất quan trọng; nếu giá giảm mạnh và phá vỡ một cách dứt khoát vùng này, đó sẽ là tín hiệu mạnh mẽ xác nhận đà giảm đang tiếp diễn. Khi đó, việc áp dụng các chiến lược giao dịch theo đà phá vỡ (breakout), ví dụ như sử dụng lệnh chờ bán (sell-stop), có thể được xem xét để tận dụng động lượng của thị trường.
NZDUSD – Góc nhìn thị trường ngày 11/07/2025
Trong phiên giao dịch vừa qua, các đồng tiền hàng hóa đã có một nhịp phục hồi ngắn hạn nhờ vào tâm lý lạc quan chung của thị trường. Tuy nhiên, đà tăng này không kéo dài được lâu khi áp lực bán đã nhanh chóng quay trở lại. Sự đảo chiều này được thúc đẩy bởi hai yếu-tố-chính: sức mạnh của đồng USD được phục hồi và việc các cặp tỷ giá này chạm đến những vùng kháng cự kỹ thuật quan trọng và cho thấy sự tôn trọng rõ rệt.
Trong số các đồng tiền hàng hóa, Đô la New Zealand (NZD) hiện đang cung cấp một trong những tín hiệu kỹ thuật đáng chú ý nhất. Cụ thể, sau khi nỗ lực tăng giá và kiểm tra lại đường trung bình động SMA 200 trên khung thời gian 1 giờ (H1), đồng NZD đã phải đối mặt với một lực bán mạnh mẽ và suy giảm ngay sau đó. Pha giảm điểm này đã tạo ra một tín hiệu “phá vỡ giả” (false break), cho thấy thị trường vẫn đang tôn trọng biên độ tích lũy trước đó và phe bán đang quay lại kiểm soát tình hình.
Dựa trên phân tích này, một chiến lược bán khống có thể được xem xét. Vùng giá quanh 0.60352 được coi là một điểm vào lệnh tiềm năng, nơi giá có thể quay lại kiểm tra (retest) trước khi tiếp tục giảm. Đối với kịch bản này, mức dừng lỗ có thể được đặt tại 0.606 để phòng ngừa rủi ro. Các mục tiêu lợi nhuận được kỳ vọng sẽ mở rộng về vùng hỗ trợ 0.5972, và nếu áp lực bán tiếp tục duy trì, mục tiêu xa hơn có thể nằm tại 0.5932.
USDCHF – Góc nhìn thị trường ngày 11/07/2025
Mặc dù cả hai cặp tiền USD/JPY và USD/CHF đều trải qua một phiên giao dịch đầy biến động với các nhịp tăng giảm giằng co vào ngày hôm qua, điều quan trọng là cấu trúc tăng giá tổng thể vẫn chưa bị phá vỡ. Sự bất ổn này chủ yếu xuất phát từ những dao động hai chiều của thị trường trái phiếu, vốn đang phản ứng với các thông điệp chính sách không nhất quán từ các thành viên của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Hiện tại, khi thị trường dường như đã hấp thụ các tác động từ tin tức, có khả năng giá sẽ quay trở lại với xu hướng chính là đi lên.
Khi so sánh hai cặp tiền, USD/CHF đang cho thấy một triển vọng tăng giá có phần mạnh mẽ hơn so với USD/JPY. Lý do là vì giai đoạn tích lũy của USD/CHF dường như đang đi đến hồi kết, cho thấy khả năng về một cú bứt phá tăng giá sắp xảy ra, đặc biệt khi xét về yếu tố thời gian của mô hình.
Do đó, kịch bản được dự kiến cho USD/CHF trong hôm nay là một nỗ lực tăng giá để vượt qua mốc kháng cự 0.799. Các nhà giao dịch có thể cân nhắc một chiến lược mua khi giá phá vỡ thành công mức này, thông qua một lệnh mua trực tiếp sau khi có nến xác nhận, hoặc sử dụng lệnh chờ mua (Buy-Stop). Mức dừng lỗ cho chiến lược này có thể được đặt tại 0.796, với mục tiêu lợi nhuận hướng về các vùng 0.80285 và xa hơn là 0.809.
GOLD – Góc nhìn thị trường ngày 11/07/2025
Vàng đã có một phiên tăng giá đáng ngạc nhiên, tiếp tục đi lên ngay cả khi đồng USD cũng cho thấy sự phục hồi. Diễn biến này có thể được lý giải rằng, trong bối cảnh các tài sản rủi ro gia tăng, Vàng vẫn giữ vai trò là một công cụ đa dạng hóa danh mục quan trọng, giúp các nhà đầu tư cân bằng lại rủi ro tiềm ẩn trên thị trường.
Xét về mặt kỹ thuật, có hai kịch bản chính cần được chú ý trong ngày hôm nay:
Kịch bản thứ nhất là đà tăng của Vàng sẽ tiếp tục được mở rộng trong phiên giao dịch Á – Âu, hướng đến mục tiêu kháng cự quanh khu vực $3,342. Nếu sau khi chạm đến mức này, giá đột ngột đảo chiều và giảm mạnh xuống dưới mốc $3,337, một cơ hội bán có thể xuất hiện. Lệnh bán có thể được thực hiện khi giá hồi phục (pullback) trở lại để kiểm tra vùng $3,337, với mức dừng lỗ được đặt cách đó 8 giá.
Kịch bản thứ hai là Vàng sẽ không bứt phá mà thay vào đó là dao động đi ngang trong một biên độ hẹp quanh mức giá hiện tại là $3,331. Nếu điều này xảy ra, có khả năng giá sẽ xuất hiện một pha giảm giá khi phiên Âu bắt đầu. Theo kịch bản này, một vị thế bán có thể được cân nhắc nếu giá giảm về $3,321 rồi sau đó hồi phục trở lại vùng kháng cự $3,331. Mức dừng lỗ cho giao dịch này cũng được đề xuất là 8 giá.
Đối với cả hai kịch bản bán, các mục tiêu chốt lời tiềm năng có thể được đặt tại các vùng hỗ trợ lần lượt là $3,315, $3,305, và xa hơn là $3,297.
BTC – Góc nhìn thị trường ngày 11/07/2025
Thực tế, sau một pha tăng giá đột phá trong ngày hôm qua và tiếp tục mở rộng đà tăng vào rạng sáng nay, việc xem xét các vị thế mua đuổi theo Bitcoin ở thời điểm hiện tại trở nên khá rủi ro. Lý do là vì giá đã tăng một quãng đường dài và có thể đã đạt đến giới hạn biến động trong ngắn hạn, khiến thị trường cần một giai đoạn “nghỉ ngơi”. Do đó, các chiến lược mua thuận theo xu hướng chính có thể sẽ phù hợp hơn nếu được kích hoạt trong những ngày tới, sau khi giá có thời gian điều chỉnh hoặc tích lũy trở lại.
Với bối cảnh này, các chiến lược giao dịch trong ngày có thể tạm thời ưu tiên việc tìm kiếm cơ hội bán theo các con sóng điều chỉnh.
Một kịch bản giao dịch bán có thể được cân nhắc dựa trên việc theo dõi chặt chẽ mốc giá $115,800. Nếu Bitcoin suy yếu và phá vỡ xuống dưới mức này, nó sẽ mở ra triển vọng về một nhịp giảm điều chỉnh sâu hơn. Khi đó, một vị thế bán có thể được kích hoạt nếu giá quay trở lại kiểm tra (pullback) vùng $115,800 từ bên dưới. Mức dừng lỗ cho chiến lược này có thể được đặt tại $116,600, với các mục tiêu lợi nhuận hướng về các vùng hỗ trợ tại $113,780 và xa hơn là $112,520.
Lưu ý
Thông tin trong bài viết phân tích thị trường Forex này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin tổng quát. Đây không phải lời khuyên đầu tư hay lời mời chào giao dịch đối với bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
TintucFX và người viết không cam kết đưa ra các khuyến nghị cụ thể phù hợp với mục tiêu đầu tư hoặc tình hình tài chính cá nhân của người đọc, đồng thời không chịu trách nhiệm về độ chính xác, tính kịp thời hoặc sự đầy đủ của các thông tin được cung cấp. Các quan điểm website đưa ra hoàn toàn là ý kiến cá nhân của người viết và không phải lời khuyên đầu tư.
Cảnh báo rủi ro
CFD là những sản phẩm phái sinh phức tạp, giao dịch ngoài sàn và sử dụng đòn bẩy, mang lại rủi ro cao và có khả năng gây thua lỗ nhanh chóng, không phù hợp cho tất cả nhà đầu tư. TintucFX sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý cho bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức nào về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, dù một phần hay toàn bộ phát sinh từ các hoạt động đầu tư liên quan.
