Tổng quan thị trường Forex ngày 16/05/2025
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã có một phiên giao dịch khởi sắc, bất chấp việc các số liệu kinh tế vừa được công bố không mấy khả quan. Diễn biến này đã củng cố niềm tin của giới đầu tư rằng Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể sẽ tiến hành hai đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Thêm vào đó, trong bài phát biểu của mình, Chủ tịch FED Jerome Powell đã đề cập đến khả năng chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) trong tháng 4 sẽ dao động quanh mức 2.2%, tương đương với cùng kỳ năm ngoái và thấp hơn mức 2.3% của tháng 3 so với cùng kỳ năm trước.
Ông Powell cũng lưu ý rằng các quan chức FED nhất trí về sự cần thiết phải đánh giá lại tình hình thiếu hụt việc làm và mức lạm phát trung bình. Điều này càng làm gia tăng kỳ vọng của thị trường về việc FED sẽ sớm nới lỏng chính sách tiền tệ, đặc biệt trong bối cảnh các thỏa thuận thương mại giữa Hoa Kỳ và các đối tác đang có những tiến triển tích cực.
Ngày hôm qua, đồng USD đã suy yếu khi thị trường trái phiếu phục hồi. Giá vàng cũng ghi nhận một đợt tăng kỹ thuật đáng chú ý, được hỗ trợ bởi triển vọng FED sớm hạ lãi suất.
Trong ngày giao dịch hôm nay, không có thông tin kinh tế nào quá quan trọng được công bố. Do đó, tâm lý lạc quan và chấp nhận rủi ro (Risk on) của ngày hôm qua chưa đủ cơ sở để khẳng định sẽ tiếp diễn. Không loại trừ khả năng thị trường chứng khoán sẽ chứng kiến một đợt chốt lời ngắn hạn do mức định giá hiện tại vẫn còn khá cao so với mức trung bình.
Triển vọng tăng giá của đồng USD vẫn được duy trì, vì diễn biến giảm giá ngày hôm qua chỉ mang tính nhất thời. Tuy nhiên, việc quyết định mua vào đồng USD cần có những tín hiệu xác nhận rõ ràng hơn từ thị trường.
Xem thêm: Tổng quan thị trường Forex ngày 15/05/2025: USD suy yếu trong bối cảnh thị trường Risk on
Phân tích kỹ thuật
EUR/USD
Hiện tại, biến động giá của đồng EUR vẫn đang bị kìm hãm trong một mô hình tam giác tích lũy, đồng thời di chuyển phía dưới đường trung bình động giản đơn 200 giờ (SMA200 H1). Điều này cho thấy xu hướng chủ đạo của giá vẫn nghiêng về phía giảm.
Tuy nhiên, việc tìm kiếm một điểm vào lệnh bán (short) EUR trực tiếp trong ngày hôm nay có thể sẽ không dễ dàng.
Kịch bản giao dịch tiềm năng cho EUR:
- Nếu giá suy yếu quanh ngưỡng 1.12035: Khả năng cao sẽ mở ra một đợt giảm giá mới. Khi đó, giá có thể nhanh chóng phá vỡ và đánh mất mốc hỗ trợ 1.1165. Chiến lược được đề xuất là bán khi giá phá vỡ xuống dưới 1.1165 (sell break-out) hoặc đặt lệnh chờ bán (sell-stop) với mức dừng lỗ (STP) 40 pip. Các mục tiêu giá tiềm năng cho kịch bản này là 1.1128 và 1.107.
- Nếu giá tăng và vượt qua mốc 1.1227: Đây sẽ là tín hiệu cho thấy đồng EUR đã chính thức phá vỡ mô hình tam giác. Lúc này, có thể kích hoạt lệnh mua khi giá vượt qua ngưỡng này (hoặc đặt lệnh chờ mua – buy-stop) với mức dừng lỗ (STP) tại 1.118. Các mục tiêu giá kỳ vọng cho kịch bản tăng là 1.1265 và 1.1326.
USD/CHF
Triển vọng giá ngắn hạn đối với cả USD/CHF (UCHF) và USD/JPY (UJ) hiện không mấy khả quan, khi các tín hiệu thiết lập tăng giá dường như chưa thành công. Do đó, không thể loại trừ kịch bản hai cặp tiền này có thể tiếp tục mở rộng đà suy giảm trong thời gian tới.
Mặc dù vậy, xét trên bức tranh lớn hơn về xu hướng, giá vẫn cho thấy tiềm năng cho một nhịp tăng trưởng nữa. Vì vậy, chiến lược giao dịch trong ngày hôm nay sẽ nghiêng về việc tìm kiếm cơ hội mua, do việc thiết lập các vị thế bán (short) có vẻ khó khăn hơn.
Đối với USD/CHF, cần chú ý quan sát khu vực giá quanh 0.82980 – đây là vùng cầu (demand zone) đã khởi đầu cho đợt tăng giá gần nhất. Nhà đầu tư có thể cân nhắc mua trực tiếp quanh vùng này với mức dừng lỗ (STP) được đặt nếu giá xuyên thủng 0.825.
Một kịch bản khác cần lưu ý: nếu giá hiện tại giảm xuống dưới đường SMA200 trên khung H1 rồi sau đó bật tăng mạnh trở lại, vượt qua ngưỡng 0.8345, thì một cấu trúc phá vỡ giả (false-break) sẽ được hình thành. Trong trường hợp này, ưu tiên sẽ là chờ đợi một nhịp kiểm tra lại (retest) vùng 0.8345 để thực hiện lệnh mua, với mức dừng lỗ được đặt theo đáy giá mới được tạo ra bởi tín hiệu false-break.
Các mục tiêu giá cho kịch bản tăng trưởng hiện tại được kỳ vọng hướng về các mức 0.842 và 0.8468.
AUD/USD
Dù bức tranh chung của thị trường đang có những tín hiệu tích cực hơn (tâm lý chấp nhận rủi ro gia tăng), nhóm tiền tệ hàng hóa lại cho thấy diễn biến giá không mấy khả quan. Điều này phần nào phản ánh sự không chắc chắn của thị trường liên quan đến các vấn đề thuế quan. Do đó, ở thời điểm hiện tại, nhóm tiền tệ hàng hóa được xem là lựa chọn tiềm năng nhất cho các chiến lược bán khống (short) với tính ổn định cao.
Đối với đồng đô la Úc (AUD), giá đã sụt giảm đáng kể sau khi kiểm tra lại khu vực giá đối xứng trước đó. Hiện tại, AUD đã di chuyển xuống dưới đường trung bình động giản đơn 200 giờ (SMA200 H1), cho thấy xu hướng giá vẫn đang trong chiều hướng tiêu cực.
Vị thế bán khống AUD tối ưu nhất trong hôm nay được xác định quanh vùng cung (supply zone) phía trên tại 0.64313, với mức dừng lỗ (STP) tại 0.646. Tuy nhiên, cần chú ý theo dõi mốc giá 0.64155, bởi AUD có khả năng giảm điểm từ đây do đây là cấu trúc đáy gần nhất đã bị phá vỡ.
Mục tiêu ngắn hạn cho đợt giảm giá này được kỳ vọng hướng về vùng 0.635 và xa hơn là 0.6282.
GOLD
Ngày hôm qua, giá vàng đã chứng kiến một sự đảo chiều tăng giá hết sức ấn tượng. Điều này làm dấy lên khả năng cao rằng các vị thế bán khống (short) vàng đã được tất toán khi giá quay trở lại gần khu vực đỉnh cũ trên biểu đồ ngày. Bên cạnh đó, tâm lý lạc quan của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) có thể sớm thay đổi định hướng chính sách cũng đã góp phần thúc đẩy đà phục hồi này.
Trong phiên giao dịch cuối tuần hôm nay, ngày 16 tháng 5 năm 2025, chiến lược giao dịch vàng nên ưu tiên các nhịp đánh ngắn hạn do tiềm ẩn nhiều yếu tố bất định. Đặc biệt, sau đợt phục hồi kỹ thuật ngày hôm qua, hướng đi tiếp theo của giá vẫn chưa thực sự rõ ràng.
Quan sát diễn biến giá hiện tại, vàng đang cho thấy phản ứng tại vùng cấu trúc giá cũ quanh mốc $3240 và có xu hướng giảm mạnh trong phiên giao dịch châu Á. Đây có thể coi là một tín hiệu cho một nhịp điều chỉnh giảm ngắn hạn. Do đó, nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế bán nếu giá có nhịp hồi phục về gần $3240.5, với mức dừng lỗ (STP) cách 8 giá và mục tiêu lợi nhuận hướng về $3200 và $3195.
Trong trường hợp giá tiếp tục giảm ngay từ thời điểm này (khi thực hiện phân tích, giá đang ở mức $3224), chỉ nên xem xét vào lệnh mua nếu giá chạm đến mốc $3180. Để đảm bảo an toàn hơn, nhà đầu tư nên chờ đợi một tín hiệu xác nhận từ giá trước khi quyết định tham gia thị trường.
BTC/USD
Trong ngày hôm nay, ngày 16 tháng 5 năm 2025, việc áp dụng các chiến lược giao dịch trong biên độ đi ngang (sideway) có thể tiềm ẩn rủi ro đáng kể. Nguyên nhân là do các giao dịch này thường mang tính chất ngược xu hướng với các bước giá tức thời. Khi giá bất ngờ phá vỡ (break-out) mạnh khỏi biên độ, các lệnh có thể chạm mức dừng lỗ (STP) hoặc thậm chí khiến nhà đầu tư phải gồng lỗ.
Xét về cấu trúc giá hiện tại trên khung thời gian H1, Bitcoin đang cho thấy những phản ứng tích cực tại cạnh dưới của một “hộp giá” (trading range) và có dấu hiệu thiết lập một đợt tăng trở lại. Do đó, chiến lược giao dịch sẽ ưu tiên các vị thế mua nếu giá có một nhịp điều chỉnh về vùng giá quanh 103,100 USD. Vùng này được xem là khu vực cầu (demand zone) gần nhất, đồng thời có sự hợp lưu của các đường trung bình động SMA20 và SMA200, làm tăng thêm độ tin cậy.
Mức dừng lỗ (STP) cho chiến lược này được đề xuất tại 101,950 USD. Các mục tiêu giá kỳ vọng lần lượt là 104,850 USD, 105,000 USD và 105,900 USD.
Xem thêm: Phân tích thị trường Forex
